Geschäftsbericht mit Konzernlagebericht und ... - Rheinmetall AG

108 Konzernabschluss
Konzernanhang
Sonstige Erläuterungen
Zinsrisiko | Im Rahmen der Finanzierungstätigkeit des Rheinmetall Konzerns wird unter anderem auch auf
variabel verzinsliche Fazilitäten zurückgegriffen. Zur Begrenzung der aus Veränderungen von Marktzinssätzen
entstehenden Zinsrisiken werden Zinssicherungsinstrumente eingesetzt. Hierbei handelt es sich um Zinsbegrenzungsgeschäfte
(Zinscaps) sowie Zinsswaps, z.T. auch in der Form von Zins-/Währungsswaps.
Der Abschluss dieser Geschäfte erfolgt bei der Rheinmetall AG sowie zum Teil auch dezentral in einzelnen Tochterunternehmen.
Die nachfolgende Tabelle zeigt die zu den Bilanzstichtagen bestehenden offenen Sicherungsgeschäfte zur
Begrenzung von Zinsrisiken mit ihren Nominalvolumina, Restlaufzeiten und Marktwerten, die im Wesentlichen
als nicht im Sicherungszusammenhang abgebildet werden. Die Marktwerte entsprechen – bezogen auf den
Bilanzstichtag – jeweils dem Preis, zu dem ein unabhängiger Dritter die Rechte und/oder Pflichten aus den
Instrumenten übernehmen würde.
Zinssicherungen MioEUR
Zinsoptionen
Zinsswaps
Nominalvolumen Restlaufzeit >1 Jahr Marktwert
31.12.
2007
160
36
196
31.12.
2008
Sensitivitätsanalyse | Bei einer Verschiebung der Zinsstrukturkurve am Bilanzstichtag um jeweils 100 Basispunkte
wäre das Finanzergebnis um 1 MioEUR höher bzw. niedriger (Vorjahr: 3 MioEUR) ausgefallen.
Eine Auswirkung auf die Sicherungsrücklage hätte sich in beiden Jahren nicht ergeben, da die Zinssicherungsderivate
nahezu ausschließlich nicht im Sicherungszusammenhang stehen.
50
34
84
31.12.
2007
160
32
192
31.12.
2008
50
32
82
31.12.
2007
2
2
4
31.12.
2008
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–2
–2