<strong>Reporte</strong> <strong>Integrado</strong> <strong>Celsia</strong>-Estados Financieros ConsolidadosIndicadores financieros<strong>2012</strong> 2011LiquidezCapital de trabajo (en millones) 612.805 428.851Razón corriente (número de veces) 2,38 1,68Prueba ácida de cuentas por cobrar (número de veces) 1,77 1,14Índice de propiedad 42,48% 39,00%EndeudamientoTotal 36,06% 39,67%Corto plazo 17,95% 23,46%Cobertura de intereses (número de veces) 4,32 4,92Endeudamiento financiero 25,09% 27,42%ApalancamientoTotal 84,90% 101,71%Corto plazo 15,24% 23,86%Financiero total 38,05% 43,40%RendimientoMargen operacional de utilidad 29,28% 31,46%Margen neto de utilidad 11,40% 8,27%Rendimiento del patrimonio 7,94% 5,77%Rendimiento del activo total 3,37% 2,25%Ebitda 731.174 713.776Margen Ebitda 36,13% 38,59%171
LiquidezCapital de trabajoRazón corriente (númerode veces)Indicador Fórmula SignificadoActivo corriente /Pasivo corrienteActivo corriente /Pasivo corrienteRepresenta el margen de seguridad que tiene lacompañía para cumplir con sus obligaciones acorto plazo.Indica cuál es la capacidad de la compañía parahacer frente a sus deudas a corto plazo, comprometiendosus activos corrientes.Prueba ácida de cuentas por cobrar(número de veces)(Activo corriente - Deudorescorrientes) / Pasivo corrienteCapacidad de la compañía para cubrir pasivos acorto plazo, sin tener que recurrir al cobro de lacartera.Índice de propiedad Patrimonio /Activo total * 100EndeudamientoTotalCorto plazoCobertura de intereses (veces)Endeudamiento financieroApalancamientoTotalCorto plazoFinanciero totalRendimientoMargen operacionalde utilidadMargen neto de utilidadRendimiento del patrimonioRendimientodel activo totalEbitdaMargen EbitdaTotal pasivos /Total activos * 100Pasivo corriente /Pasivo total * 100Utilidad operacional /InteresesObligaciones financieras /Total activos * 100Pasivo total /Patrimonio total * 100Total pasivo corriente /Patrimonio * 100Pasivo con entidadesfinancieras / Patrimonio * 100Utilidad operacional /Ingresosoperacionales * 100Utilidad neta / Ingresosoperacionales * 100Utilidad neta /Patrimonio * 100Utilidad neta / Activo total * 100Utilidad operacional +depreciación + amortización+ provisionesEbitda / Ingresosoperacionales * 100Indica cuánto del activo total pertenece a losaccionistas.Refleja el grado de apalancamiento que correspondea la participación de los acreedores en los activosde la compañía.Representa el porcentaje de participación conterceros, cuyo vencimiento es a corto plazo.Capacidad de la compañía para efectuar los pagoscontractuales de intereses. Su resultado se interpretacomo número de veces en que la utilidadoperacional es superior a los intereses pagados.Porcentaje que representan las obligaciones financierasde corto y largo plazo con respecto a los activosde la compañía.Mide el grado de compromiso del patrimonio delos accionistas para con los acreedores de lacompañía.Mide el grado de compromiso del patrimonio delos accionistas para atender deudas a corto plazo.Mide el grado de compromiso del patrimonio delos accionistas para atender obligaciones financieras.Rentabilidad de la compañía en desarrollo de suobjeto social. Representa cuánto reporta cadapeso de ingresos en la generación de utilidad operacional.Por cada peso de ingresos, cuántos pesos se generaen utilidades, independientemente de quecorrespondan o no al desarrollo del objeto socialde la compañía.Las utilidades netas qué porcentaje representansobre el patrimonio. Cuál es el rendimiento de lainversión del accionista.Cada peso invertido en activo total, cuánto generade utilidad neta, independientemente de la formacomo haya sido financiado.Representa la caja que genera la operación dela compañía.Representa la cantidad que por cada peso de ingresosse convierta en caja, con el fin de atenderel pago de impuestos, apoyar las inversiones, cubrirla deuda y repartir utilidades.172
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