RAPPORT ANNUEL 2010 - Info-financiere.fr

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14.4. Risque de taux
(en milliers d’euros)
Dette financière nette
Lignes de crédits confirmés 30197
Contrats de location-financement
Concours bancaires et crédits confirmés 24448
Autres dettes financières 643
Total dettes 55288
Disponibilités 23831
Total actif 23831
Position nette avant gestion 31457
Hors bilan
Position nette après gestion 31457
Position nette à renouveler à moins d’un an 31457
Variation de 1 % 315
Durée restant à courir d’ici la fin de l’exercice 1
Variation des frais financiers 315
Frais financiers nets 2010 3421
Impact de l’évolution des taux sur les frais financiers 9,20 %
Aucune opération de couverture de taux n’est en cours au 31 décembre 2010.
14.5. Fournisseurs et autres passifs courants
(en milliers d’euros) 2010 2009
Dettes fournisseurs et comptes rattachés 156381 118881
Avances et acomptes reçus sur commandes 750 909
Dettes fiscales et sociales 43102 39213
Passif d’impôt exigible 38 110
Dettes sur immobilisations 915 3049
Autres dettes 4416 3307
Produits constatés d’avance 3809 1784
TOTAL FOURNISSEURS ET AUTRES PASSIFS COURANTS 209 411 167 253
Dont part à plus d’un an en valeur brute 0 0
Les autres dettes incluent des instruments dérivés de couverture de change pour un montant de 1 260 k€, ce montant s’élevait à
346 k€ au 31 décembre 2009.
NOTE 15 : GESTION DES RISQUES
Toutes les activités du Groupe impliquent l’analyse, l’évaluation,
l’acceptation et la gestion d’un certain niveau de risque ou
d’une combinaison de différents types de risques.
Les principaux risques attachés aux instruments financiers du
Groupe sont les risques de crédit, de liquidité et les risques de
marché. Les risques de marché recouvrent les risques de change
et de taux d’intérêt.
15.1. Risque de crédit
Le risque de crédit correspond au risque d’une perte financière
occasionnée par le manquement d’un client ou d’une
contrepartie à ses obligations en vertu d’un contrat. Ce risque
concerne principalement les activités de crédits clients.
Le risque de crédit se concentre autour de 3 types de clients
répondant à des caractéristiques particulières :
les contrats de franchises ;
les contrats envers les fournisseurs (participations publicitaires,
ristournes) ;
les clients magasins (clubs sportifs, associations…).
Ces clients font l’objet d’un suivi régulier par les services comptables
et opérationnels concernés.
Le Groupe détermine un niveau de dépréciation qui représente
son estimation des pertes encourues relatives aux créances
clients et autres débiteurs.
Le détail de ces dépréciations se trouve en note 10 ci-dessus.