Bilancio dell'Impresa

Per la stima della PD per pool è stata utilizzata la tecnica della “chaid analysis” dopo l’individuazione dei default definiti secondo le direttive di
vigilanza.
Per la PD di controparte delle “Imprese” sono stati sviluppati i seguenti moduli rappresentativi dei vari ambiti informativi:
• modulo anagrafico;
• modulo andamentale esterno (CE.RI/SIA);
• modulo finanziario;
• moduli Credit Bureau (Experian - Crif);
• modulo qualitativo;
• modulo andamentale interno.
Il risultato di ciascun modulo è uno score che concorre alla produzione della PD e della classe di Rating della controparte.
La PD e conseguentemente la Classe di rating, si differenziano per peso relativo del singolo modulo il quale risulta diversificato in base
all’anzianità del rapporto del cliente, alla tipologia di Impresa a sua volta segmentata in modo da rifletterne la dimensione e l’anzianità
dell’azienda sul mercato.
Su ogni segmento di clientela è stato stimato un modello statistico, integrando i moduli di score disponibili in relazione alla loro
significatività. I moduli inoltre acquisiscono una diversa importanza a seconda che si tratti di affidamenti concessi a nuovi clienti o clienti
già esistenti.
Il passaggio da PD di modello a PD teorica, coerente con il tasso di default del portafoglio, è stimato secondo le direttive di vigilanza.
Il calcolo della PD teorica ha portato all’individuazione della rischiosità di ciascuna controparte presente in portafoglio consentendo la
determinazione di classi di rating in grado di raggruppare le PD teoriche precedentemente calcolate.
Come precedentemente accennato le classi di rating sono utilizzate per la determinazione delle facoltà deliberative su nuove concessioni
di affidamento e rinnovo; ad ogni rating è abbinato un coefficiente di ponderazione che aumenta le facoltà in caso di basso rischio e le
diminuisce in caso di elevata rischiosità, determinando così un maggior presidio sulle classi di rating peggiori.
Le perdite in caso di insolvenza (LGD) sono stimate con l’ausilio di analisi statistiche dei dati storici riguardanti il portafoglio non performing e
sviluppate internamente, nel rispetto delle direttive Basilea 2.
In particolare sono stati sviluppati modelli distinti per i due segmenti Privati e Imprese, con approccio di stima differenziato fra perdite
registrate nella fase della Sofferenza e nella fase di Incaglio e ricalibrando i risultati mediante la probabilità di transizione fra i diversi stati di
default, comprensivi del periodo Past Due.
Il modello Imprese e Privati, differenziato anche a seconda di aggregazioni derivanti dalla rischiosità dei prodotti e per presenza o assenza di
garanzie collaterali, origina LGD finale a livello di singolo rapporto per controparte.
2.3 Tecniche di mitigazione del rischio di credito
L’obiettivo della mitigazione del rischio di credito ha rappresentato uno dei temi essenziali per la definizione delle politiche creditizie adottate
dalla Banca in coordinamento con le strategie commerciali.
Il tema si è riflesso nell’operatività della Banca, in un articolato impiego dello strumento della garanzia in funzione sia delle diverse tipologie in
cui la stessa può configurarsi, sia della diversa clientela destinataria dell’affidamento.
UniCredit Banca · Bilancio 2008 205