Bilancio dell'Impresa

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Bilancio dell’Impresa Nota Integrativa (Segue) Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura (Segue) C. Attività di copertura dei flussi finanziari Le coperture che vengono poste in essere hanno la precisa finalità di mantenere il rischio di massima perdita entro quanto stabilito, considerando le attività fruttifere e le passività onerose a tasso indicizzato della Banca. Il portafoglio dei “contratti derivati di copertura dei rischi” accoglie gli strumenti derivati impiegati dalla Banca, principalmente IRS, con lo scopo di mitigare o annullare i rischi di mercato ai quali sono esposti i flussi finanziari attivi o passivi oggetto della protezione. Nel dicembre 2008 la Banca ha recepito una nuova politica di liquidità, “Liquidity Policy”, emanata dalla Capogruppo che prevede, fra l’altro, l’investimento della disponibilità finanziaria netta riveniente dalla raccolta con clientela in un conto corrente (denominato “Conto Accessorio”) remunerato a condizioni stabilite dalla stessa “Liquidity Policy”, con decorrenza gennaio 2009. Con l’obiettivo di stabilizzare il contributo complessivo al “margine di interesse” tale investimento è fatto oggetto di copertura, attraverso l’utilizzo di strumenti derivati, in virtù dell’alta correlazione esistente tra la remunerazione variabile del Conto Accessorio e i flussi finanziari variabili dei derivati connessi. La relazione si qualifica di “Copertura Generica dei Flussi Finanziari” per una durata finanziaria pari a quella dei contratti di copertura, con riferimento ad una porzione del saldo del Conto Accessorio uguale al valore nozionale dei contratti derivati e, relativamente alla parte di remunerazione, equivalente ai flussi variabili pagati nei contratti di copertura. Gli effetti dell’inefficacia sono iscritti ove venga accertata l’incapienza del saldo o della redditività della posta coperta rispetto all’ammontare nozionale e/o dei flussi variabili dei derivati di copertura. Visti i repentini ribassi dei tassi e le previsioni di ulteriori diminuzioni, la Banca ha iniziato a porre in essere le operazioni di copertura il 15.12.2008, generando una copertura di flussi finanziari connessi a transazioni future altamente probabili. La controparte con cui i derivati sono posti in essere è HVB - Milano (Bayerische Hypo und Vereinsbank A.G.). 234 Bilancio 2008 · UniCredit Banca
2.2 Rischio di tasso di interesse - Portafoglio bancario INFORmAzIONI DI NAtuRA quANtItAtIVA 1. Portafoglio bancario: distribuzione per durata residua (per data di riprezzamento) delle attività e delle passività finanziarie ValUTa di dENoMiNazioNE: ToTalE ValUTE TiPologia / dURaTa REsidUa a VisTa fiNo a 3 MEsi da olTRE 3 MEsi fiNo a 6 MEsi da olTRE 6 MEsi fiNo a 1 aNNo da olTRE 1 aNNo fiNo a 5 aNNi da olTRE 5 aNNi fiNo a 10 aNNi olTRE 10 aNNi dURaTa iNdETERMiNaTa 1. attività per cassa 16.689.621 27.177.502 4.485.201 691.101 1.739.408 592.036 1.261.698 31.804 1.1 Titoli di debito 4.635.088 3.629.277 400.758 483.235 3.179 932 - con opzione di rimborso anticipato - altri 4.635.088 3.629.277 400.758 483.235 3.179 932 1.2 Finanziamenti a banche 2.056.648 19.266.584 1.157 544 1 1.3 Finanziamenti a clientela 14.632.973 3.275.830 854.767 289.799 1.256.172 588.857 1.260.766 31.804 - c/c 9.240.765 45.784 98.363 108.074 41.927 148.039 283.488 6.251 - altri finanziamenti 5.392.208 3.230.046 756.404 181.725 1.214.245 440.818 977.278 25.553 - con opzione di rimborso anticipato 4.044.674 2.504.278 584.611 128.192 986.539 354.470 745.132 1.962 - altri 1.347.534 725.768 171.793 53.533 227.706 86.348 232.146 23.591 2. Passività per cassa 38.887.722 8.729.914 1.893.388 623.436 144.648 42.246 15.408 2.1 Debiti verso clientela 38.089.670 5.330.467 61.164 144.390 25.539 21.913 15.408 - c/c 36.136.262 7.133 14.554 127.578 743 845 40 - altri debiti 1.953.408 5.323.334 46.610 16.812 24.796 21.068 15.368 - con opzione di rimborso anticipato - altri 1.953.408 5.323.334 46.610 16.812 24.796 21.068 15.368 2.2 Debiti verso banche 747.011 558.147 18.115 - c/c 612.379 - altri debiti 134.632 558.147 18.115 2.3 Titoli di debito 36.680 2.841.300 1.814.109 479.046 119.109 20.333 - con opzione di rimborso anticipato 4 - altri 36.676 2.841.300 1.814.109 479.046 119.109 20.333 2.4 Altre passività 14.361 - con opzione di rimborso anticipato - altri 14.361 3. derivati finanziari 3.1 Con titolo sottostante - Opzioni + Posizioni lunghe + Posizioni corte - Altri + Posizioni lunghe + Posizioni corte 3.2 Senza titolo sottostante - Opzioni + Posizioni lunghe 994 + Posizioni corte 994 - Altri + Posizioni lunghe 2.947.608 402.796 520.817 4.254.578 3.311.639 + Posizioni corte 8.893.451 196.877 236.244 1.190.924 497.521 422.421 UniCredit Banca · Bilancio 2008 235
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Relazione del Collegio Sindacale Co
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