Bilancio dell'Impresa

Bilancio dell’Impresa
Nota Integrativa (Segue)
Parte E - Informazioni sui rischi
e sulle relative politiche di copertura (Segue)
2.2 - Rischi di tasso di interesse - Portafoglio bancario
2.4 - Rischi di prezzo - Portafoglio bancario
INFORmAzIONI DI NAtuRA quAlItAtIVA
A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione dei rischi di mercato
a.1 aspetti generali
Il portafoglio bancario (banking book) evidenzia i rischi di tasso di interesse e di liquidità, principalmente generati dalle operazioni di
raccolta e di impiego relativi alla normale attività della Banca.
Per la gestione di tali rischi, su base giornaliera, il Department Finanza utilizza il sistema di Asset and Liability Management Operativo
(ALMO), reso disponibile dalle strutture di Planning, Finance and Administration della Capogruppo.
Gli obiettivi e le strategie sottostanti la gestione del banking book sono orientati all’ottimizzazione e massimizzazione nel tempo della
contribuzione economica riveniente dalla normale attività commerciale della Banca.
a.2 Processi di gestione e metodi di misurazione dei rischi di mercato
a.2.1 aspetti organizzativi
Il processo di gestione dei rischi di mercato della Banca, con riferimento al banking book, è regolamentato nell’ambito del Sistema dei
Controlli Interni per fasi, con il fine di identificare i criteri per la gestione dei profili di rischio, le attività da porre in essere per la corretta
applicazione dei criteri, le unità deputate allo svolgimento delle citate attività e le procedure a supporto delle stesse. L’articolazione per
fasi e l’attribuzione delle attività alle diverse strutture organizzative è effettuata avendo come obiettivo la funzionalità del processo ossia
la sua idoneità a conseguire gli obiettivi prefissati (efficacia) e la sua capacità a realizzarli a costi congrui (efficienza). Le fasi del processo
vengono di seguito riportate:
• politica di gestione del rischio;
• assunzione dei rischi;
• misurazione dei rischi;
• controllo dei rischi.
Politica di gestione del rischio
La politica di gestione del rischio, sempre aderente alla policy emanata da Capogruppo, ha come obiettivo l’attuazione degli indirizzi
strategici, di breve e di lungo periodo, al fine di quantificare il profilo di rischio relativo al banking book in termini di volatilità del margine di
interesse e di valore economico del patrimonio netto. La quantificazione delle risorse da destinare al rischio di tasso del banking book viene
effettuata sulla base dei risultati rivenienti dalle analisi svolte in merito alle previsioni circa l’andamento delle principali variabili macroeconomiche,
dei principali mercati di riferimento, delle politiche monetarie nazionali ed internazionali, delle caratteristiche della struttura
finanziaria aziendale, delle caratteristiche del banking book, dei vincoli pubblici e delle norme di Vigilanza.
assunzione dei rischi
I limiti di esposizione al rischio del tasso di interesse strutturale vengono definiti, nell’ambito dell’orizzonte temporale predefinito e presente
l’attività svolta dalla Banca, con riferimento alla massima esposizione sopportabile nei confronti del rischio di tasso strutturale, in termini
di riflesso sul margine di interesse/patrimonio a rischio, allo scostamento ammissibile rispetto all’esposizione innanzi citata, agli strumenti
utilizzabili ovvero alle politiche attuabili per la gestione del rischio in parola.
232 Bilancio 2008 · UniCredit Banca