Retail Estates op de beurs

IFRS 7 Financial Instruments - Disclosures - Improving disclosures
about fi nancial instruments, wijziging aan IAS 23 Borrowing Cost,
wijziging aan IAS 32 Financial Instruments: Presentation, IFRIC
13 Customer Loyalty Programmes, IFRIC 15 Agreements for the
construction of real estate, IFRIC 16 Hedges of a net investment
in a foreign operation, wijziging aan IFRIC 9 Reassessment of
Embedded Derivatives. De toepassing van deze interpretaties
heeft niet geleid tot aanpassingen in door de groep gehanteerde
grondslagen voor fi nanciële verslaggeving.
Nieuwe of gewijzigde standaarden en interpretaties die
nog niet van kracht zijn
• IFRS 3 Business Combinations: de gewijzigde standaard
blijft de aanschaffi ngswaarde methode gebruiken voor
bedrijfscombinaties, met een aantal belangrijke wijzigingen.
We verwijzen naar de paragraaf “ Toepassing IFRS 3 Business
Combinations” supra voor wat betreft de toepassing van deze
standaard door de Groep.
• Aanpassing aan IAS 27 Consolidated and Separate Financial
Statements: de gewijzigde standaard vereist dat de eff ecten
van alle transacties met minderheidsaandeelhouders
geboekt worden in het eigen vermogen indien er geen
wijziging van controle is. De Groep zal deze gewijzigde
standaard prospectief toepassen op transacties met
minderheidsaandeelhouders vanaf 1 april 2010.
B. Grondslag voor de opstelling
De fi nanciële informatie wordt opgesteld in euro, afgerond in
duizenden. De bedrijven van de groep voeren hun boekhouding
eveneens in euro.
Hieronder vindt u een samenvatting van de belangrijkste
grondslagen voor fi nanciële verslaggeving. De boekhoudkundige
verwerkingsprincipes zijn consistent toegepast tijdens de gehele
relevante periode.
C. Grondslag voor consolidatie
De ondernemingen die de Groep controleert worden
geconsolideerd volgens de methode van de integrale consolidatie.
De integrale consolidatie bestaat erin activa en passivagegevens
van de geconsolideerde ondernemingen integraal over te nemen,
evenals de kosten en de opbrengsten waarbij de noodzakelijke
eliminaties worden uitgevoerd.
Onder controle wordt verstaan dat Retail Estates nv rechtstreeks
of onrechtstreeks het fi nanciële en het operationele beleid van de
dochteronderneming kan bepalen met als doel de voordelen uit
de onroerend goed activiteiten van deze onderneming te behalen.
Voor de behandeling van de certifi caten volgens de integrale
consolidatie moet naast de controle over de emitterende
vennootschap bijkomend de bezitsvoorwaarde van 75% van
het uitgegeven aantal certifi caten vervuld zijn. In dit geval
wordt een schuld erkend aan de houders van certifi caten
voor de vastgoedcertifi caten die niet in het bezit zijn van de
vennootschap. Enkel de belangen die aangehouden werden in
het vastgoedcertifi caat “Wickes Tournai, Mechelen,..” kwamen
hiervoor in aanmerking. Dit vastgoedcertifi caat werd op 31
oktober 2009 verkocht.
Op 15 juli 2009 heeft Retail Estates nv haar 50% partner in Immo
Bartant nv uitgekocht. Aansluitend heeft Retail Estates nv haar
dochtervennootschap opgeslorpt bij een fusie. Deze joint venture
werd vorig boekjaar opgenomen volgens de proportionele
consolidatiemethode. In het boekjaar 2009-2010 is dit dus niet
langer van toepassing.
D. Omzetting van vreemde munten
Transacties in vreemde valuta worden tegen de wisselkoers geldig
op transactiedatum geboekt. Monetaire activa en verplichtingen
in vreemde valuta worden gewaardeerd aan de slotkoers van
kracht op balansdatum. Wisselkoersverschillen die voortvloeien
uit transacties in vreemde valuta en uit de omzetting van
monetaire activa en verplichtingen in vreemde valuta, worden
in de winst- en verliesrekening opgenomen in de periode waarin
ze zich voordoen. Niet monetaire activa en verplichtingen
in vreemde valuta worden tegen de wisselkoers geldig op de
transactiedatum omgezet.
E. Financiële instrumenten
Indekking van de reële waarde
De groep gebruikt fi nanciële afgeleide producten (intrest rate
swaps) om zich in te dekken tegen renterisico’s afkomstig van
operationele, fi nanciële en investeringsactiviteiten. Afgeleide
fi nanciële producten worden initieel aan hun kostprijs erkend
en worden geherwaardeerd aan hun reële waarde op de
daaropvolgende rapporteringsdatum.
Na eerste verwerking worden de fi nanciële derivaten in de
jaarrekening gewaardeerd tegen reële waarde. Winsten of verliezen
die voortvloeien uit wijzigingen in de reële waarden van de
fi nanciële derivaten worden onmiddellijk verwerkt in de winst- en
verliesrekening, tenzij een derivaat voldoet aan de voorwaarden
voor hedge accounting. De reële waarde van de fi nanciële
rentederivaten is het bedrag dat de vennootschap verwacht te
ontvangen of te betalen indien het fi nanciële rentederivaat op
balansdatum wordt beëindigd waarbij de geldende rente en het
kredietrisico van de betreff ende tegenpartij in aanmerking wordt
genomen.
Jaarverslag 2009-2010
RETAIL ESTATES
81