NIEUWE STEEN INVESTMENTS N.V. JAARVERSLAG 2007 - NSI

NIEUWE STEEN INVESTMENTS JAARVERSLAG 2007VERSLAG VAN DE BELEGGINGSRAADDe beleggingsraad vertegenwoordigt de raad van commissarissen bij de beoordeling en goedkeuring vanaan- en verkoop van beleggingen, investeringen en ontwikkelingen in de onroerendgoedportefeuille enhoudt daarmee toezicht op de uitvoering van het beleggingsbeleid van de vennootschap. Transacties in hetbuitenland en transacties die een transactiewaarde hebben groter dan 15% van het eigen vermogen(circa € 100 miljoen) behoeven voorts de goedkeuring van de voltallige raad van commissarissen.SAMENSTELLINGDe beleggingsraad bestaat reglementair uit drie natuurlijke personen, waarvan minimaal één de hoedanigheidvan commissaris van de vennootschap bezit. Zo lang niet aan deze eisen wordt voldaan behoevenalle transacties de goedkeuring van de voltallige raad van commissarissen.In de loop van 2007 is de bezetting van de beleggingsraad gewijzigd door aftreden van commissarissen dietevens zitting hadden in de beleggingsraad en door de behoefte aan meer internationale vastgoedexpertise.Naar verwachting zal de samenstelling na de vergadering van aandeelhouders in maart 2008 weer aan dereglementaire eisen voldoen.De leden van de beleggingsraad worden door de raad van commissarissen benoemd en ontslagen.ACTIVITEITENDe beleggingsraad is in het verslagjaar 7 keer met de directie bijeen geweest. Daarnaast is ook veelvuldigop basis van goede schriftelijke informatie overlegd. De voorgestelde investeringen en desinvesteringen zijnhierbij uitvoerig aan de orde geweest en getoetst aan de door de directie geformuleerde en door de raadvan commissarissen onderschreven strategische en financiële uitgangspunten. Leden van de beleggingsraadhebben veelal de voor aankoop voorgedragen objecten bezocht.Met de directie is regelmatig overlegd over de ontwikkelingen van de Nederlandse onroerendgoedmarkt,de gevolgen daarvan voor de samenstelling van de portefeuille en de ontwikkeling van de internationalestrategie. Veel aandacht is voorts besteed aan de verbetertrajecten voor delen van de portefeuille met hetoog op behoud van kwaliteit en verhuurbaarheid. De uitvoering van het in 2006 genomen besluit om dewoningportefeuille te desinvesteren is regelmatig aan de orde geweest en beoordeeld.Over hetgeen in de beleggingsraad aan de orde is geweest is regelmatig verslag gedaan aan de raad vancommissarissen.De beleggingsraad is de directie en alle medewerkers erkentelijk voor de professionele wijze waarop devoorstellen werden voorbereid en voor de constructieve wijze waarop de beraadslagingen konden wordengevoerd.Hoorn, 21 februari 2008De beleggingsraad,ing. Th.C. Dijksman FRICSA. Nitzanide heer Th.C. Dijksmande heer A. Nitzani15