PROSPEKT EMISYJNY - STAG

VIII. Informacje o emitencieProspekt Emisyjny AC S.A.Przeważającym źródłem finansowania przeprowadzonych inwestycji były środki własne – w analizowanym okresiewydaliśmy 26.110 tys. zł z własnych funduszy (91% łącznej kwoty wydatków na inwestycje rzeczowe). Uzyskane przeznas dotacje z Zakładowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych oraz Europejskiego Funduszu RozwojuRegionalnego i budżetu państwa pozwoliły sfinansować do pewnego stopnia zakupy urządzeń technicznych i maszyn– łącznie za 2.497 tys. zł (9% łącznej kwoty wydatków na inwestycje rzeczowe). Z programu „Wzrost innowacyjnościi wspieranie przedsiębiorczości w regionie”, w okresie IX 2008 – VIII 2009, otrzymaliśmy 2.247 tys. zł – przy całkowitejwartości inwestycji w wys. 5.473 tys. zł. Dnia 30 czerwca 2010 roku podpisaliśmy umowę o dofinansowanie projektu„Budowa centrum badawczo-rozwojowego nowych technologii zasilania silników pojazdów mechanicznych”, w ramachprogramu operacyjnego „Innowacyjna Gospodarka”. Inwestycja jest w trakcie realizacji i do momentu przyznaniadofinansowania finansowana jest niemal wyłącznie ze środków własnych.AC S.A. nie dokonywało inwestycji kapitałowych – w analizowanym okresie.7.2. Główne inwestycje prowadzone obecnie i źródła ich finansowaniaPo 31 grudnia 2010 roku kontynuujemy inwestycje w rozwój mocy produkcyjnych, potencjału sprzedażowego,unowocześnienie naszej Spółki oraz tworzenie centrum badawczo-rozwojowego.Priorytetową inwestycją prowadzoną obecnie jest właśnie budowa nowoczesnego centrum badawczo-rozwojowegonowych technologii zasilania silników pojazdów mechanicznych. Cały budżet inwestycji szacujemy na około 18 mln złnetto (opis centrum w rozdziale VIII pkt 5.3.). Do 31 grudnia 2010 roku ponieśliśmy wydatki na ten cel w wysokości 2,7mln zł, do Dnia Prospektu wydaliśmy kolejne 2,2 mln zł oraz zobowiązaliśmy się do dalszych wydatków na 5,9 mln zł.Jest to inwestycja, na którą spółka pozyskała dofinansowanie z programu operacyjnego „Innowacyjna Gospodarka”działanie 4.5.2. Zgodnie z umową, dofinansowanie stanowi 60% wydatków kwalifikowanych, a resztę pokrywamy ześrodków własnych. Obecnie szacujemy jednak wzrost kosztu inwestycji (w stosunku do kosztorysu z końca 2009 roku,wykazanego we wniosku o dofinansowanie), co oznacza, że dofinansowanie unijne i środki własne będą finansowaćpowstawanie centrum mniej więcej w równym stopniu. Zakończenie inwestycji przewidujemy na koniec 2011 roku. Dochwili obecnej na konto AC wpłynęło już 521 tys. zł z przyznanego dofinansowania.Ponadto prowadzone są realizacje dwóch innych istotnych i kosztownych inwestycji.Z początkiem 2011 roku przystąpiliśmy do planowania zaplecza produkcyjnego, które umożliwi komercjalizację ważnychwyników prac badawczo-rozwojowych: rozpoczęcie produkcji innowacyjnego zestawu samochodowej instalacji gazowejnowej generacji z własnymi komponentami mechanicznymi – obsługującej nowoczesne jednostki napędowe, a zwłaszczasilniki z bezpośrednim wtryskiem paliwa. Nowa instalacja gazowa jest bardzo zaawansowanym technologicznie wyrobemelektronicznym, co stwarza nowe wymagania dotyczące zapewnienia odpowiedniego środowiska i jakości montażukomponentów elektronicznych oraz ich weryfikacji. Łączny, szykowany budżet na inwestycje w maszyny i urządzenia zostałzaplanowany na kwotę 6,6 mln zł netto (obejmuje m.in. linię do znakowania laserowego płytek PCB, kompletautomatycznych regałów magazynowych, nowy piec na linii SMD, linię do montażu elementów przewlekanych THT, linię doinspekcji optycznej płytek, zamówioną już linię do lakierowania, sprowadzoną wtryskarkę do tworzyw sztucznych,doposażenie produkcji wiązek o automat o rozbudowanych funkcjach cięcia, izolowania, zakuwania konektorówi paczkowania modułów produkcyjnych, a także zamówione już automaty za 145 tys. euro do produkcji komponentówmechanicznych, z których jeden już pracuje). Na zakup maszyn w tym celu uzyskaliśmy dofinansowanie unijne w ramachregionalnego programu województwa podlaskiego – zgodnie z umową: do połowy kwoty kwalifikowanej. Poniesione wydatkifinansowe z tym związane do Dnia Prospektu to kwota około 1 mln zł, a ponadto zobowiązaliśmy się do kolejnych wydatkówna kwotę 1,3 mln zł. W odniesieniu do pozostałych maszyn i urządzeń rozpoczęliśmy natomiast proces wyboruodpowiednich dostawców i składania zamówień. Tę główną inwestycję zamierzamy ukończyć w pierwszej połowie 2012roku.Uruchomienie produkcji instalacji nowej generacji wymaga przygotowania odpowiedniej powierzchni produkcyjnej,a w szczególności hali produkcji elektroniki z zapewnieniem ochrony ESD (odporność na ładunki elektrostatyczne)w całym obszarze magazynowania i produkcji modułu elektronicznego. Wymagać to będzie gruntownej przebudowypomieszczeń produkcyjnych, które znajdują się obecnie w posiadaniu Spółki, a także częściowej rozbudowy budynkuprodukcyjnego. W chwili obecnej jesteśmy na etapie uzyskiwania pozwolenia na planowane prace budowlane. Tenproces chcemy połączyć z przygotowaniem nowych pomieszczeń do produkcji i przeniesieniem produkcji wiązekz zakładu znajdującego się w innej części Białegostoku do lokalizacji, gdzie znajduje się siedziba i podstawowaprodukcja Spółki (planowana rozbudowa zakładu o około 3.800 m 2 powierzchni produkcyjnej stała się możliwa dziękinabyciu w marcu 2010 roku sąsiadującego gruntu o powierzchni 3.232 m 2 ). Szacujemy, że łączne nakłady na te pracebudowlane (modernizacje i rozbudowy) wraz z odpowiednim przygotowaniem terenu będą opiewać na około 12,5 mln zł– przy czym do tej pory ponieśliśmy wydatki związane z przygotowaniami terenu i projektu architektonicznego w kwocie112 tys. zł i zobowiązaliśmy się do kolejnych wydatków na kwotę 205 tys. zł. Tę główną inwestycję zamierzamysfinansować ze środków własnych i ukończyć ją w pierwszym półroczu 2012 roku.110