PROSPEKT EMISYJNY - STAG

More documents

Recommendations

Info

Prospekt Emisyjny AC S.A.VIII. Informacje o emitencie(b)zaprzestaniemy realizacji Projektu bądź będziemy go realizować w sposób sprzeczny z postanowieniami umowylub przepisami prawa,(c) zawiesimy prowadzenie działalności, zostanie wobec nas złożony wniosek o ogłoszenie upadłości lub zostaniewszczęte postępowanie likwidacyjne.Zabezpieczenie umowy stanowi weksel in blanco wystawiony na kwotę wartości dofinansowania wraz z deklaracjąwekslową. Zabezpieczenie ustanowione jest na okres obowiązywania umowy.10. Postępowania sądowe i arbitrażoweW okresie obejmującym co najmniej ostatnie 12 miesięcy nie toczyły się żadne postępowania przed organamiadministracji publicznej, postępowania sądowe lub arbitrażowe, które mogły mieć lub miały istotny wpływ na sytuacjęfinansową lub rentowność naszej Spółki.Na Dzień Prospektu nasza Spółka nie ma żadnej wiedzy odnośnie postępowań, które mogą wystąpić w przyszłości.11. Informacja o udziałach w innych przedsiębiorstwachAC S.A. aktualnie nie posiada żadnych udziałów w innych przedsiębiorstwach.117
IX. Przegląd sytuacji operacyjnej i finansowejProspekt Emisyjny AC S.A.IX. PRZEGLĄD SYTUACJI OPERACYJNEJ I FINANSOWEJPrzegląd sytuacji operacyjnej i finansowej AC S.A. został przeprowadzony w oparciu o zbadane przez BiegłegoRewidenta jednostkowe sprawozdania finansowe za lata 2008-2010, sporządzone według Polskich StandardówRachunkowości i prezentowane zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu o Prospekcie.W rozdziale XXII Prospektu, Historyczne informacje finansowe, zostało zamieszczone jednostkowe sprawozdaniefinansowe AC S.A. na dzień i za lata zakończone 31 grudnia 2008 roku, 31 grudnia 2009 roku i 31 grudnia 2010 roku.1. Sytuacja finansowa w okresie objętym historycznymi informacjami finansowymiPrzychody i kosztyW tabeli poniżej prezentujemy wartość uzyskanych przez AC S.A. przychodów ze sprzedaży oraz kształtowanie siękosztów operacyjnych, podatku dochodowego, a także sald pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych orazprzychodów i kosztów finansowych w naszej firmie – w latach 2008-2010.Tabela 37. Przychody i koszty AC S.A. w latach 2008-2010 [tys. zł]2008 2009 2010 2008 2009 2010tys. zł tys. zł tys. zł jako % przychodów ze sprzedażyPrzychody ze sprzedaży 116.517 106.216 118.289 100,0% 100,0% 100,0%Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 66.913 67.658 79.240 57,4% 63,7% 67,0%Koszty sprzedaży 4.996 5.535 7.479 -4,3% -5,2% -6,3%Koszty ogólnego zarządu 5.992 5.631 9.888 -5,1% -5,3% -8,4%Amortyzacja 1.613 2.917 3.533 -1,4% -2,7% -3,0%Zużycie materiałów i energii 62.419 42.931 71.031 -53,6% -40,4% -60,0%Usługi obce 3.263 2.541 3.096 -2,8% -2,4% -2,6%Podatki i opłaty 212 338 420 -0,2% -0,3% -0,4%Wynagrodzenia 11.352 9.950 16.232 -9,7% -9,4% -13,7%Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 2.065 1.837 2.274 -1,8% -1,7% -1,9%Ubezpieczenia majątkowe 82 94 97 -0,1% -0,1% -0,1%Podróże służbowe 438 423 623 -0,4% -0,4% -0,5%Reklama i reprezentacja, reklama nielimitowana 37 32 50 0,0% 0,0% 0,0%Saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych -1.589 -1.258 3.935 -1,4% -1,2% 3,3%Saldo przychodów i kosztów finansowych -10.424 -210 888 -8,9% -0,2% 0,8%– saldo różnic kursowych -11.153 -667 287 -9,6% -0,6% 0,2%Podatek dochodowy 5.170 4.917 5.417 -4,4% -4,6% -4,6%Przychody ze sprzedaży w 2008 roku wyniosły 116.517 tys. zł. W 2009 roku, mimo trudnej sytuacji ekonomicznej nawielu rynkach na świecie i załamania rynku motoryzacyjnego, udało nam się utrzymać sprzedaż na poziomie zbliżonymdo 2008 roku – wyniosła ona 106.216 tys. zł (między innymi za sprawą stabilnego popytu krajowego oraz wzrostusprzedaży na Bałkanach i Bliskim Wschodzie, gdzie recesja dotarła z rocznym opóźnieniem). Globalny spadekaktywności gospodarczej w 2009 roku najdotkliwiej dotknął sprzedaż w Azji i Oceanii oraz w krajach WNP. Rynki tewyraźnie odżyły w 2010 roku i między innymi za ich sprawą możliwe było zwiększenie sprzedaży o 12.073 tys. zł (wzrosto 11,4%, do 118.289 tys. zł) w stosunku do roku poprzedniego. W rezultacie poprawiła się także dywersyfikacjageograficzna sprzedaży – każdy z makroregionów odpowiada obecnie za nie mniej niż 10% sprzedaży.W analizowanym okresie wzrost kosztów jednostkowych produktów, towarów i materiałów udało się utrzymać w granicachwartości krajowej inflacji.W latach 2008-2010 relacja kosztów sprzedaży do przychodów ze sprzedaży zwiększyła się o 2 punkty procentowe, do6,3%. Przyczyną są zwiększone wydatki na reklamę, budowanie marki <strong>STAG</strong> i wzmocnienie rozpoznawalności Spółkioraz uruchomienie w sierpniu 2009 roku sieci doradców techniczno-handlowych w dziale szkoleń i wsparciatechnicznego dla warsztatów montażowych. Ponadto umożliwiliśmy warsztatom działanie na naszych homologacjach(przez co ponosimy koszty zgłaszania warsztatów) oraz rozpoczęliśmy zarządzanie relacjami z kluczowymi klientami118
Page 1 and 2:
PROSPEKT EMISYJNYAC SPÓŁKA AKCYJN
Page 3 and 4:
ZASTRZEŻENIENiniejszy Prospekt zos
Page 5 and 6:
Spis treściProspekt Emisyjny AC S.
Page 7 and 8:
Spis treściProspekt Emisyjny AC S.
Page 9 and 10:
I. Podsumowanie Prospekt Emisyjny A
Page 11 and 12:
Page 13 and 14:
Page 15 and 16:
Page 17 and 18:
Page 19 and 20:
Page 21 and 22:
Page 23 and 24:
Page 25 and 26:
Page 27 and 28:
Page 29 and 30:
Page 31 and 32:
II. Czynniki ryzykaProspekt Emisyjn
Page 33 and 34:
Page 35 and 36:
Page 37 and 38:
Page 39 and 40:
Page 41 and 42:
Page 43 and 44:
Page 45 and 46:
Page 47 and 48:
III. Osoby odpowiedzialneProspekt E
Page 49 and 50:
III. Osoby odpowiedzialneProspekt E
Page 51 and 52:
IV. Przesłanki oferty i wykorzysta
Page 53 and 54:
V. Rozwodnienie Prospekt Emisyjny A
Page 55 and 56:
VI. Wybrane informacje finansowePro
Page 57 and 58:
VII. Prognozy wynikówProspekt Emis
Page 59 and 60:
VIII. Informacje o emitencieProspek
Page 61 and 62:
Page 63 and 64:
Page 65 and 66:
Page 67 and 68:
Page 69 and 70: VIII. Informacje o emitencieProspek
Page 119: VIII. Informacje o emitencieProspek
Page 123 and 124: IX. Przegląd sytuacji operacyjnej
Page 141 and 142: X. Osoby zarządzające i nadzoruj
Page 159 and 160: XII. Transakcje z podmiotami powią
Page 161 and 162: XIII. Umowa spółki i statutProspe
Page 169 and 170: XIV. Kapitał zakładowyProspekt Em
Page 171 and 172:
XV. Polityka dywidendyProspekt Emis
Page 173 and 174:
XVI. Informacja o papierach wartoś
Page 175 and 176:
Page 177 and 178:
Page 179 and 180:
Page 181 and 182:
Page 183 and 184:
Page 185 and 186:
Page 187 and 188:
Page 189 and 190:
Page 191 and 192:
Page 193 and 194:
XVII. Informacje o warunkach oferty
Page 195 and 196:
Page 197 and 198:
Page 199 and 200:
Page 201 and 202:
Page 203 and 204:
Page 205 and 206:
Page 207 and 208:
XIX. Informacje na temat właścici
Page 209 and 210:
XX. Informacje dodatkoweProspekt Em
Page 211 and 212:
XXII. Historyczne informacje finans
Page 213 and 214:
Page 215 and 216:
Page 217 and 218:
Page 219 and 220:
Page 221 and 222:
Page 223 and 224:
Page 225 and 226:
Page 227 and 228:
Page 229 and 230:
Page 231 and 232:
Page 233 and 234:
Page 235 and 236:
Page 237 and 238:
Page 239 and 240:
Page 241 and 242:
Page 243 and 244:
Page 245 and 246:
Page 247 and 248:
Page 249 and 250:
Page 251 and 252:
Page 253 and 254:
Page 255 and 256:
Page 257 and 258:
Page 259 and 260:
Page 261 and 262:
Page 263 and 264:
Page 265 and 266:
Page 267 and 268:
ZałącznikiProspekt Emisyjny AC S.
Page 269 and 270:
Page 271 and 272:
Page 273 and 274:
Page 275 and 276:
Page 277 and 278:
Page 279 and 280:
Page 281 and 282:
Page 283 and 284:
Page 285 and 286:
Page 287 and 288:
Page 289 and 290:
Page 291:
AC Spółka Akcyjnaul. 27 Lipca 64,
show all

PROSPEKT EMISYJNY - STAG

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?