PROSPEKT EMISYJNY - STAG

Prospekt Emisyjny AC S.A.XXII. Historyczne informacje finansowe2.11.5. Dodatkowe noty objaśniające (tys. zł)Nota 42. Instrumenty finansowe (instrumenty terminowe i pochodne)Emitent w okresie prezentowanych informacji finansowych zidentyfikował następujące instrumenty finansowe:– aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności – szczegółowe informacje na temat tych instrumentówzaprezentowano w notach: 5.3, 5.12, 5.15, 5.16, 10.1, 10.2, 10.3.– zobowiązania finansowe – kredyty – szczegółowe informacje na temat tych instrumentów zaprezentowanow notach: 23.1, 23.3.Za prezentowane okresy sprawozdawcze Emitent nie stosował instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem zmianystopy procentowej. Zawierana duża liczba transakcji eksportowych i importowych, które dotychczas w dłuższym okresiebilansowały się, powodowała, że można było stosować naturalne zabezpieczanie się przed zmianami kursów walut.Jednakże widoczne w szczególności w 2008 r. systematyczne umacnianie się polskiej waluty i długoterminowepowszechne prognozy przedstawiające dalsze umacnianie się polskiej waluty przy dynamicznym wzroście sprzedażyeksportowej widocznym w szczególności w II kw. 2008 r. powodowały coraz niższą opłacalność eksportu przy znaczącymdopływie walut obcych do spółki (w szczególności euro), przez co spółka zajęła długą pozycję walutową. Biorąc pod uwagęsilne umocnienie się złotego w I półroczu 2008 roku, w celu zniwelowania ryzyka kursowego, zaczęto wykorzystywaćtransakcje zabezpieczające przyszłe wpływy walutowe przy użyciu instrumentów pochodnych. Planowana pozycja nettozostała zabezpieczona w 2008 r. instrumentami finansowymi, tj. terminowymi kontraktami walutowymi typu „forward” orazzerokosztowymi korytarzami opcyjnymi. Transakcje zawierane były dla par walutowych EUR/PLN.Gwałtowne i niespodziewane załamanie kursu złotego w IV kw. 2008 r. w świetle ogólnoświatowego kryzysugospodarczego wpływającego również niekorzystnie na realizację planów sprzedażowych spółki, wywarły niekorzystnywpływ na wycenę zawartych transakcji zabezpieczających. Łączna ujemna wycena nierozliczonych na dzień 31 grudnia2008 roku instrumentów zabezpieczających ryzyko walutowe to kwota 7.672.092,80 zł ustalona na podstawie wycenbankowych. Wycena ta została uwzględniona w kosztach finansowych w 2008 r.Nominał sprzedanychkontraktów forwardNominał kupionychopcji „put”Nominał sprzedanychopcji „call”Zakres kursówZapadalność200.000 euro - - 3,6 15.09.2009-250.000 eurona koniec m-ca500.000 eurona koniec m-ca3,345-3,275wyłącznik – 3,15do 30.06.2009-250.000 eurona koniec m-ca500.000 eurona koniec m-ca3,350-3,272wyłącznik – 3,15do 30.06.2009-150.000 eurona koniec m-ca375.000 eurona koniec m-ca3,26bariera włączająca – 3,365do 30.06.2009Instrumenty finansowe na zabezpieczenie ryzyka walutowego zostały rozliczone w 2009 r. w terminach ich zapadalnościw sposób naturalny przez dostawę waluty.W latach 2009-2010 nie zawierano żadnych nowych instrumentów zabezpieczających. Na koniec 2010 r. nie istniejąotwarte instrumenty pochodne. Gwałtowne i nieprzewidywalne wahania kursów walut w okresie kryzysu finansowegoi gospodarczego zwiększają ryzyko zawierania instrumentów pochodnych, stąd też Spółka obecnie nie wykorzystujeinstrumentów pochodnych bilansując wpływy i wydatki w walucie w sposób naturalny (wpływy w walucie przeznacza nazakupy importowe, wydatki inwestycyjne, obsługę kredytów walutowych).Nota 43. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym równieżudzielonych gwarancjach i poręczeniachNa dzień 31 grudnia 2010 roku Emitent posiadał poza pozycjami pozabilansowymi, wynikającymi z ustanowionychzabezpieczeń związanych z zaciągniętym kredytem bankowym, szczegółowo wskazanym w nocie 23.3, zobowiązaniezabezpieczone blokadą środków na rachunku bankowym w wysokości 4,3 tys. zł oraz zobowiązanie zabezpieczonewekslem własnym in blanco wraz z deklaracją wekslową z tytułu realizacji zawartych umów na zakup produktów i usług.W dniu 21 grudnia 2010 roku Emitent zawarł z Deutsche Bank PBC S.A. w siedzibą w Warszawie umowę na kredytw rachunku bieżącym. Przyjęty w umowie okres kredytowania to 01 stycznia 2011 – 30 grudnia 2012 roku, kwota kredytuto 2 000 000 EUR. Pierwsze uruchomienie środków z kredytu nastąpiło celem całkowitej spłaty kredytu wykazanego nadzień 31 grudnia 2010 roku w pasywach bilansu. Zabezpieczeniem uruchomionego kredytu są: pełnomocnictwonieodwołalne do dysponowania rachunkami bieżącymi, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, hipoteka umownakaucyjna do kwoty 3 000 000 EUR na nieruchomości położonej w Białymstoku przy ulicy 27 Lipca 64, weksel własny inblanco wraz z deklaracją wekslową oraz cesja praw z polisy ubezpieczeniowej. W związku z całkowitą spłatą w styczniu255