Resultater i 2008 - Novo Nordisk

35 Afledte finansielle instrumenter
Koncernregnskab Noter – Koncernregnskab
Novo Nordisk anvender en række afledte finansielle instrumenter til at sikre valutarisici, og i overensstemmelse med koncernens finanspolitik sikrer Novo Nordisk
udelukkende kommercielle risici og anvender derfor ikke afledte finansielle instrumenter til handels- eller spekulative formål. Novo Nordisks sikring af valuta
er inddelt i sikring af forventede transaktioner (sikring af pengestrømme), sikring af aktiver og forpligtelser (sikring af dagsværdi) og sikring af nettoinvesteringer.
Sikring af forventede transaktioner
Nedenstående tabel viser dagsværdien af selskabets sikring af pengestrømme for 2008 og 2007 fordelt på sikringsinstrumenter og de vigtigste valutaer. Dags -
værdien af de finansielle instrumenter, der opfylder kriterierne for behandling som sikringsinstrumenter i henhold til IAS 39 ‘Finansielle instrumenter’ er indregnet
direkte i egenkapitalen, indtil de sikrede poster indregnes i resultatopgørelsen. Ved årets udgang er et tab på 864 mio. kr. udskudt via egenkapitalen (en gevinst
på 691 mio. kr. i 2007). Dagsværdien af de finansielle instrumenter, der ikke opfylder definitionen på et sikringsinstrument i henhold til IAS 39, er indregnet
direkte i resultatopgørelsen.
Finansielle instrumenter, der sikrer forventede transaktioner og kvalificerer til regnskabsmæssig sikring i henhold til IAS 39
2008 2007
Kontrakt- Positive Negative Kontrakt- Positive Negative
beløb dagsværdier dagsværdier beløb dagsværdier dagsværdier
Mio. kr. ultimo ultimo ultimo ultimo ultimo ultimo
Terminskontrakter, nettosalg:
USD 10.326 – 550 10.043 534 –
JPY 3.464 – 511 2.765 88 –
GBP 1.027 163 – 840 34 –
Øvrige 354 31 – 357 – 7
Terminskontrakter i alt 15.171 194 1.061 14.005 656 7
Valuta- og renteswaps:
EUR/EUR *) 251 5 – 251 17 –
EUR/USD *) 504 – 2 504 25 –
Valuta- og renteswaps i alt 755 5 2 755 42 –
Sikring af forventede transaktioner, der kvalificerer
til regnskabsmæssig sikring i henhold til IAS 39, i alt 15.926 199 1.063 14.760 698 7
Finansielle instrumenter til sikring af forventede transaktioner, der kvalificerer til regnskabsmæssig sikring i henhold til IAS 39,
men for hvilke regnskabsmæssig sikring ikke anvendes
Valuta- og renteswaps:
DKK/DKK 310 – 15 310 – 7
EUR/EUR *) – – 8 – – 8
EUR/USD *) – – 32 – – 51
JPY/DKK 314 40 – 314 101 –
Sikring af forventede transaktioner, der kvalificerer til
regnskabsmæssig sikring i henhold til IAS 39, men for
hvilke regnskabsmæssig sikring ikke anvendes, i alt 624 40 55 624 101 66
*) Kontraktbeløbet fremgår kun af den øverste tabel.
Finansielle instrumenter, der sikrer forventede transaktioner, men ikke kvalificerer til regnskabsmæssig sikring i henhold til IAS 39
Valutaoptioner:
EUR/USD (købt USD put) 1.080 17 – 2.498 44 –
EUR/JPY (købt JPY put) – – – 224 3 –
Sikring af forventede transaktioner, der ikke kvalificerer
til regnskabsmæssig sikring i henhold til IAS 39, i alt 1.080 17 – 2.722 47 –
Sikring af forventede transaktioner i alt 17.630 256 1.118 18.106 846 73
Novo Nordisk Årsrapport 2008 83