Fact Book Pfandbrief - Verband deutscher Pfandbriefbanken

6. Eine Veröffentlichung der Ergebnisse der separaten nennwertigen und barwertigen
Deckungsrechnung soll – ergänzend zu den Veröffentlichungen nach § 28 PfandBG – auf
den Homepages der vdp-Mitgliedsinstitute und zusätzlich im Rahmen der vdp-Transparenzinitiative
auf der vdp-Homepage erfolgen.
7. Die Empfehlung zur Anwendung des vdp-Bonitätsdifferenzierungsmodells soll alle Pfandbriefgattungen
erfassen, soweit in deren Deckungsmassen Forderungen gegen Staaten und
deren unterstaatliche Stellen mit einem Non-Investment Grade-Rating enthalten sind, und
zwar unabhängig vom Charakter der Deckung (also ordentliche Deckung, Ersatzdeckung
und sichernde Überdeckung).
8. Auf den Nominalbetrag von in Deckung befindlichen wertberichtigten Forderungen gegen
Staaten und deren unterstaatliche Stellen soll mindestens der vom vdp-Bonitätsdifferenzierungsmodell
vorgesehene Abschlag vorgenommen werden.
9. Die Abschlagssätze des vdp-Bonitätsdifferenzierungsmodells sollen mindestens jährlich auf
Angemessenheit überprüft und ggf. angepasst werden.
10. Für eine künftig angestrebte, im Pfandbriefgesetz verankerte Regelung zur Bonitätsdifferenzierung
sollte als alternative Grundlage die Verwendung interner Ratingverfahren oder
eines noch zu entwickelnden Staatenrating-Modells geprüft werden.
Tab. 2:
Abschläge je Ratingstufe
53
Ratingstufe*
Abschlag
AAA 0%
AA+ 0%
AA 0%
AA- 0%
A+ 0%
A 0%
A- 0%
BBB+ 0%
BBB 0%
BBB- 0%
BB+ 9%
BB 11%
BB- 14%
B+ 18%
B 21%
B- 26%
CCC 36%
CC 55%
C 80%
D 100%
* Ratingstufen (Hauptkategorien)
von S&P bzw. entsprechende Einteilungen
von Moody‘s und FitchRatings