IFRS - MVV Investor
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<strong>MVV</strong> ENERGIE Konzernabschluss<br />
Wesentliche Teile des Nominalvolumens der betrachteten Derivate<br />
bestehen mit Handelspartnern, für die ein externes Rating<br />
verfügbar ist. Für den unter „Sonstiges“ ausgewiesenen Teil<br />
des derivativen Nominalvolumens bestehen interne Ratings.<br />
Bei mit Börsen abgeschlossenen Handelsgeschäften ergaben<br />
sich zum 30. September 2010 keine Kreditrisiken, da nur Salden<br />
mit negativem Marktwert vorhanden sind. Im Vorjahr bestanden<br />
Salden mit einem positiven Marktwert über ein Nominalvolumen<br />
von 459 090 Tsd Euro, für welche aufgrund getroffener<br />
Clearing-Vereinbarungen keine Kreditrisiken bestanden.<br />
LIQUIDITÄTSRISIKEN: Das Liquiditätsrisiko beschreibt die Gefahr,<br />
dass ein Unternehmen seine finanziellen Verpflichtungen nicht<br />
in ausreichendem Maße erfüllen kann. Liquiditätsrisiken entstehen<br />
in der <strong>MVV</strong> Energie Gruppe durch die Verpflichtung,<br />
Verbindlichkeiten vollständig und rechtzeitig zu tilgen sowie<br />
Sicherheitsleistungen (Margins) von Energiehandelspartnern<br />
zu bedienen. Aufgabe des Cash- und Liquiditätsmanagements<br />
der <strong>MVV</strong> Energie Gruppe ist es, jederzeit die Zahlungsfähigkeit<br />
des Unternehmens sicherzustellen. Dafür werden der gesamte<br />
Zahlungsmittelbedarf und alle Zahlungsmittelüberschüsse<br />
ermittelt. Die wesentlichen Teilkonzerne verfügen über ein<br />
Undiskontierte Cashflows<br />
in Tsd Euro Fälligkeiten<br />
< 1 Jahr<br />
Nicht derivative finanzielle Verbindlichkeiten<br />
<strong>MVV</strong> Energie 2009/10<br />
zum 30.9.2010 zum 30.9.2009<br />
Fälligkeiten<br />
1–5 Jahre<br />
Cash-Pooling-Verfahren, wodurch die Bankgeschäfte auf ein<br />
vertretbares Maß zurückgefahren werden können.<br />
Zur Liquiditätssteuerung wird ein Finanzplan erstellt. Der entstehende<br />
Finanzierungsbedarf wird mittels geeigneter Instrumente<br />
im Rahmen der Liquiditätssteuerung gedeckt. Neben<br />
der täglich verfügbaren Liquidität verfügt die <strong>MVV</strong> Energie<br />
Gruppe über weitere Liquiditätsreserven in Form von zugesagten<br />
Kreditlinien. Der Umfang der vertraglich zugesicherten<br />
Kreditlinien ist so dimensioniert, dass auch in einem schwierigen<br />
Marktumfeld jederzeit ausreichende Liquiditätsreserven<br />
zur Verfügung stehen. Durch die vorhandene Liquidität sowie<br />
die bestehenden Kreditlinien sieht sich die <strong>MVV</strong> Energie Gruppe<br />
keinen wesentlichen Liquiditätsrisiken ausgesetzt.<br />
Die Refinanzierung der Konzerngesellschaften der <strong>MVV</strong> Energie<br />
Gruppe erfolgt in der Regel durch lokale Kreditinstitute guter<br />
Bonität sowie durch die <strong>MVV</strong> Energie AG.<br />
In der nachfolgenden Tabelle sind die vertraglich vereinbarten<br />
Mittelabflüsse der finanziellen Verbindlichkeiten undiskontiert<br />
dargestellt. Die korrespondierenden Zinszahlungen sind<br />
enthalten.<br />
Fälligkeiten<br />
> 5 Jahre<br />
Fälligkeiten<br />
< 1 Jahr<br />
Fälligkeiten<br />
1–5 Jahre<br />
Fälligkeiten<br />
> 5 Jahre<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 196 845 827 526 368 260 340 099 831 405 371 064<br />
Verbindlichkeiten aus Finance Lease<br />
Verbindlichkeiten aus Lieferungen<br />
1 394 4 574 1 239 1 265 4 765 1 996<br />
und Leistungen 251 979 — — 236 816 — —<br />
Sonstige Finanzschulden 145 716 17 972 17 475 151 523 18 065 47 828<br />
Andere finanzielle Verbindlichkeiten 48 437 3 441 8 534 39 137 3 928 302<br />
Derivative finanzielle Verbindlichkeiten 111 356 181 148 52 506 975 1 237 491 84<br />
755 727 1 034 661 395 560 1 275 815 2 095 654 421 274
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