bericht - Warburg-Fonds
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NESTOR Osteuropa <strong>Fonds</strong><br />
Bestimmung des Gesamtrisikos<br />
136<br />
NESTOR FONDS<br />
Die Bestimmung des Gesamtrisikos wurde für dieses Sondervermögen durch den sogenannten Commitment-Ansatz<br />
ermittelt. Zum Zweck der Risikobegrenzung darf das Risiko aus Derivaten unter Berücksichtigung von Netting-<br />
und Hedging-Effekten maximal 100 % des Nettovermögenswertes des Sondervermögens betragen.<br />
Hebelwirkung<br />
Die durchschnittliche Hebelwirkung beträgt für den <strong>Fonds</strong> im Zeitraum vom<br />
1. Januar 2012 bis 30. Juni 2012: 0,00 %<br />
Die Verwaltungsgesellschaft berechnet die Höhe der Hebelwirkung (englisch „leverage“) des Sondervermögens mit<br />
Hilfe des Commitment-Ansatzes.<br />
Anmerkungen<br />
Beim Commitment-Ansatz wird das Gesamtrisiko der Derivate des Sondervermögens unter Berücksichtigung von<br />
Netting- und Hedging-Effekten gemessen, das den Gesamtnettowert des Portfolios des Sondervermögens nicht<br />
überschreiten darf. Dazu werden beim Commitment-Ansatz Derivate in den Marktwert oder ggf. einen fiktiven Wert<br />
der Vermögenswerte umgerechnet, auf die sich das jeweilige Derivat bezieht („Basiswert“).<br />
NESTOR Liquid <strong>Fonds</strong><br />
Bestimmung des Gesamtrisikos<br />
Die Bestimmung des Gesamtrisikos wurde für dieses Sondervermögen durch den sogenannten Commitment-Ansatz<br />
ermittelt. Zum Zweck der Risikobegrenzung darf das Risiko aus Derivaten unter Berücksichtigung von Netting-<br />
und Hedging-Effekten maximal 100 % des Nettovermögenswertes des Sondervermögens betragen.<br />
Hebelwirkung<br />
Die durchschnittliche Hebelwirkung beträgt für den <strong>Fonds</strong> im Zeitraum vom<br />
1. Januar 2012 bis 30. Juni 2012: 0,00 %<br />
Die Verwaltungsgesellschaft berechnet die Höhe der Hebelwirkung (englisch „leverage“) des Sondervermögens mit<br />
Hilfe des Commitment-Ansatzes.<br />
Anmerkungen<br />
Beim Commitment-Ansatz wird das Gesamtrisiko der Derivate des Sondervermögens unter Berücksichtigung von<br />
Netting- und Hedging-Effekten gemessen, das den Gesamtnettowert des Portfolios des Sondervermögens nicht<br />
überschreiten darf. Dazu werden beim Commitment-Ansatz Derivate in den Marktwert oder ggf. einen fiktiven<br />
Wert der Vermögenswerte umgerechnet, auf die sich das jeweilige Derivat bezieht („Basiswert“).<br />
NESTOR Osteuropa Bond <strong>Fonds</strong><br />
Bestimmung des Gesamtrisikos<br />
Die Bestimmung des Gesamtrisikos wurde für dieses Sondervermögen durch den sogenannten Commitment-Ansatz<br />
ermittelt. Zum Zweck der Risikobegrenzung darf das Risiko aus Derivaten unter Berücksichtigung von Netting-<br />
und Hedging-Effekten maximal 100 % des Nettovermögenswertes des Sondervermögens betragen.<br />
Hebelwirkung<br />
Die durchschnittliche Hebelwirkung beträgt für den <strong>Fonds</strong> im Zeitraum vom<br />
1. Januar 2012 bis 30. Juni 2012: 0,05 %<br />
Die Verwaltungsgesellschaft berechnet die Höhe der Hebelwirkung (englisch „leverage“) des Sondervermögens mit<br />
Hilfe des Commitment-Ansatzes.
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