Finansielt Utsyn 2013 - Finanstilsynet
Finansielt Utsyn 2013 - Finanstilsynet
Finansielt Utsyn 2013 - Finanstilsynet
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
III. 1 Husholdninggenes<br />
gjelds- oog<br />
rentebelastnning<br />
Fra amskrivinger for 1.<br />
kvartal <strong>2013</strong> til 44.<br />
kvartal 2014 Kildde:<br />
Norges Bank<br />
III. 2 Husholdningger<br />
fordelt etter<br />
gjeldsbelastnning<br />
Kildde:<br />
Statistisk senttralbyrå<br />
for rdringer haar<br />
forskjellige<br />
buffereggenskaper,<br />
og<br />
sammensetningeen<br />
av de finansielle ffordringene<br />
er<br />
av vgjørende for hhvor<br />
gode bufffere<br />
husholdnningene<br />
har. Good<br />
lik kviditet er nødvvendig<br />
for at een<br />
fordring skaal<br />
kunne funge ere<br />
som<br />
bufferikrrisetider. Lite likvide fordringer<br />
kan væære<br />
va anskelige elleer<br />
umulige å få solgt raskt til en<br />
tilf fredsstillende pris. Fravær av<br />
prisvolatiliteet<br />
i de finansiellle<br />
for rdringene er en svært vik ktig bufferegeenskap.<br />
Enkellte<br />
for rdringstyper, for eksempel aksjer, kan raaskt<br />
reduseress<br />
i<br />
pr ris ved økonommisk<br />
tilbakeganng.<br />
Slike fordrringer<br />
er minddre<br />
eg gnet som bufffer<br />
forhusholdningene vedd<br />
uroligetiderri øk konomien.<br />
Ba ankinnskudd og<br />
kontanter i f<br />
bil lde av hushooldningenes<br />
fi<br />
typ per finansiellle<br />
fordringer<br />
for rdringstypene har bankin<br />
bu ufferegenskapeer.<br />
Bankinnsku<br />
for r nominell prissvolatilitet8<br />
forhold til gjeldd<br />
kan gi et beddre<br />
nansielle bufffere<br />
enn anddre<br />
r i forhold til gjeld. AAv<br />
nnskudd og kontanter beest<br />
udd og kontantter<br />
er ikke utsa att<br />
og er den mest liikvide<br />
fordring gs‐<br />
8 D<br />
Den reelle verdien av bankinnskudd d og kontanter er imidlertid<br />
påvirket av<br />
TEMA III FINANSIELL SÅRBARHETT<br />
I HUSHOLDNINGENE<br />
III.3 Husholdningenes<br />
finansielle forddringer,<br />
gjeld oog<br />
inntekt<br />
Kilde: Stattistisk<br />
sentralbyrå.<br />
Finansielle sektoorregnskaper<br />
III.4 Husholdningenes<br />
finansielle forddringer<br />
Kilde: Stattistisk<br />
sentralbyrå.<br />
Finansielle sektoorregnskaper<br />
typen. Forsikringskraav<br />
er en lite<br />
likvid forddringstype.<br />
Aksjer, oobligasjoner<br />
ogg<br />
verdipapirfon nd er mindre llikvide<br />
enn<br />
bankinnnskudd.<br />
Prisenne<br />
på disse verdipapirene,<br />
v<br />
særlig på<br />
aksjer, kkan<br />
endresegraskt. Bank kinnskudd og kontanter<br />
utgjør oom<br />
lag 30 prosentavdefinnansielle<br />
fordrringene,<br />
se<br />
figur III. 4. Utviklingen i bankinnskuddd<br />
og kontanteer<br />
i forhold<br />
til gjeldd<br />
indikerer at den finannsielle<br />
bufferrevnen<br />
til<br />
husholddningene<br />
har suunket<br />
betydeliig<br />
i perioden 11996‐2012.<br />
Gjelden har vokst mer r enn bankinns skuddene og kontantene.<br />
Fra å uttgjøre<br />
over 500<br />
prosentavggjelden ved uttgangen<br />
av<br />
1995, uutgjorde<br />
bankkinnskudd<br />
og g kontanter under 40<br />
prosent av gjeldenve ed utgangen avv<br />
2012. Siden midten av<br />
2000‐tallet<br />
har andeleen<br />
vært stabil, se figur III.5. Av figuren<br />
framgårr<br />
detogsåatbbankinnskudd og kontanter som andel<br />
av gjeld har sunket og gså i perioderhvor h samlede finansielle<br />
fordringger<br />
harøktiforhold til gjelden.<br />
Det err<br />
betydelig<br />
forskjelll<br />
i forholdetmellom m bankinnskudd<br />
og ggjeld<br />
blant<br />
husholddningene.<br />
Særlig<br />
de yngste hhar<br />
lave bankiinnskudd<br />
i<br />
forhold ttil<br />
gjeld.<br />
generelle prisendringer. VVed<br />
inflasjon i prrisnivået<br />
som er høyere enn<br />
innskuddssrenten,<br />
reduseres s kjøpekraften til bbankinnskuddene<br />
FINANSTILSSYNET<br />
FINANSIELT UTSYN <strong>2013</strong><br />
55