Beteiligungsprospekt - DCM AG
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E<br />
W I R T S C H A F T L I C H E A N G A B E N<br />
Erläuterungen der wesentlichen Annahmen<br />
und Wirkungszusammenhänge<br />
Die in EUR ausgewiesenen Planbilanzen, Plangewinn-<br />
und Verlustrechnungen und die Planliquiditätszahlen<br />
der Flugzeugfonds 2 KG und der Flugzeugfonds<br />
3 KG für den Zeitraum 2008 bis 2011<br />
wurden ntsprechend den Rechnungslegungsvorschriften<br />
des Handelsgesetzbuchs für jede Fondsgesellschaft<br />
einzeln erstellt. Die zugrunde liegenden<br />
Annahmen beruhen auf der im Prospekt auf den<br />
Seiten 70 ff. abgedruckten Prognoserechnung. Die<br />
nachfolgenden Erläuterungen werden, soweit<br />
möglich, für beide Fondsgesellschaften zusammengefasst<br />
dargestellt.<br />
Die Flugzeugfonds 2 KG beabsichtigt, im Dezember<br />
2009 das Frachtflugzeug Boeing 777-200LRF MSN<br />
36004 zu erwerben; die Flugzeugfonds 3 KG wird<br />
das Frachtflugzeug Boeing 777-200LRF MSN 36198<br />
planmäßig im Mai 2010 erwerben. Die voraussichtlichen<br />
Anschaffungskosten samt Anschaffungsnebenkosten<br />
betragen für das Frachtflugzeug<br />
777-200LRF MSN 36004 prognosegemäß rd. EUR<br />
107.269.000 und für das Frachtflugzeug Boeing 777-<br />
200LRF MSN 36198 prognosegemäß rd. EUR<br />
108.636.000. Die Frachtflugzeuge werden nach<br />
erfolgter Anschaffung im Anlagevermögen der Fondsgesellschaften<br />
ausgewiesen. Die aktivierten Anschaffungs-<br />
und Anschaffungsnebenkosten reduzieren sich<br />
5. KAPITALRÜCKFLUSSRECHNUNG FÜR EINE BETEILIGUNG IN HÖHE VON USD 15.000 ZZGL. 5% <strong>AG</strong>IO (PROGNOSE)<br />
alle Werte in USD 2008 2009 2010 2011 2012 2013<br />
1. Gebundenes Kapital 5.250 15.786 14.722 13.639 12.556 11.473<br />
2.1 Gewinnausschüttung 0 0 0 0 0 0<br />
2.2 Steuerzahlungen (-) -3 -33 -23 -5 -5 -4<br />
2.3 Eigenkapitaleinzahlung (-) 5.250 10.500 0 0 0 0<br />
Eigenkapitalrückzahlung (+) 0 0 1.088 1.088 1.088 1.088<br />
2.4 Summe des Rückflusses -3 -33 1.064 1.083 1.083 1.083<br />
Summe des Rückflusses kumuliert -3 -36 1.028 2.111 3.194 4.277<br />
3. Haftungsvolumen 0 0 0 0 0 0<br />
4. anteiliges Fremdkapital 0 7.578 14.022 13.234 12.405 11.534<br />
86<br />
<strong>DCM</strong> Flugzeugfonds 2<br />
innerhalb des Darstellungszeitraums um die jährlichen<br />
linearen Abschreibungen auf die Frachtflugzeuge.<br />
Im Umlaufvermögen der Fondsgesellschaften<br />
ist jeweils die Liquiditätsreserve als Guthaben bei<br />
Kreditinstituten ausgewiesen. Die Finanzierung der<br />
Gesamtinvestitionen erfolgen bei der Flugzeugfonds<br />
2 KG prognosegemäß durch das Kommanditkapital in<br />
Höhe von EUR 58.358.388 (ohne einbezahlte Agiobeträge)<br />
sowie durch Aufnahme von Fremdkapital in<br />
Höhe von EUR 59.319.355. Die Finanzierung der<br />
Gesamtinvestition erfolgt bei der Flugzeugfonds 3 KG<br />
prognosegemäß durch das Kommanditkapital in<br />
Höhe von EUR 59.062.903 (ohne einbezahlte Agiobeträge)<br />
sowie durch Aufnahme von Fremdkapital in<br />
Höhe von EUR 60.035.484. Die durch die Anleger zu<br />
erbringenden Einlagen stehen den Fondsgesellschaften<br />
bei plangemäßem Platzierungs- und Einzahlungsverlauf<br />
jeweils in Höhe von 30% zzgl. 5%<br />
Agio auf das gesamte gezeichnete Kommanditkapital<br />
bis zum 31.12.2008 und in voller Höhe bis zum<br />
31.12.2009 zur Verfügung. Die Darlehen werden<br />
jeweils im Zeitpunkt der Fälligkeit der Kaufpreiszahlung<br />
für die Frachtflugzeuge valutiert. Mit<br />
Abschluss der Kaufverträge über die Frachtflugzeuge<br />
am 24.06.2008 wurde von den Fondsgesellschaften<br />
eine Abschlagszahlung auf die Maklergebühr der<br />
DVB Bank <strong>AG</strong> in Höhe von jeweils rd. EUR 96.774<br />
geleistet. Die Abschlagszahlungen wurden jeweils<br />
durch ein von der <strong>DCM</strong> <strong>AG</strong> ausgereichtes Zwischen-<br />
2014 2015 2016<br />
10.390 9.307 8.223<br />
0 0 0<br />
-4 -4 -4<br />
0 0 0<br />
1.088 1.088 1.088<br />
1.083 1.083 1.083<br />
5.360 6.443 7.527<br />
0 0 0<br />
10.606 9.620 8.584