zentralerkreditaussch uss - Verband deutscher Pfandbriefbanken

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eingepasst werden und gegebenenfalls eine Streckung bzw. Neuausrichtung des Planes
rechtfertigen können.
4. Übergangsbestimmungen
(ii) Forderungen an Unternehmen, Staaten und Banken sowie Retailforderungen
(Tz. 233 – 235)
Die vom Baseler Ausschuss eingeräumte Übergangsbestimmungen für die notwendige
Länge der Datenhistorie sind grundsätzlich zu begrüßen. Sie erleichtern die frühzeitige
Anwendung des internen Ratingansatzes und entsprechen daher der Absicht des Baseler
Ausschusses den Banken Anreize zu geben, ihr Risikomanagement kontinuierlich zu
verbessern. Es sollte jedoch hinsichtlich der Erleichterungen für die Datenhistorie im IRB-
Basis- und Retailansatz sichergestellt werden, dass die Datenanforderungen innerhalb der
Übergangsperiode nicht zunehmen.
Darüber hinaus sollten die Übergangsvorschriften sicherstellen, dass die Banken nach der
Verabschiedung der Neuen Eigenkapitalübereinkunft zum Zeitpunkt der erstmaligen Anwendung
in der Lage sind jeden Ansatz zu ergreifen. Hierzu ist es notwendig, die Übergangsvorschriften
auch auf die Schätzung von LGD und EAD im fortgeschrittenen IRB-
Ansatz auszuweiten.
Die in Tz. 235 vorgesehene Mindest-LGD von 10 % für private Wohnungsbaukredite
wird von uns abgelehnt. Insbesondere bei bereits größtenteils zurück gezahlten Krediten,
die mit einer Wohnimmobilie besichert sind, kann sich auch eine LGD von 0 % ergeben.
Verluste in diesem Bereich sind nicht zu verzeichnen. Das Risiko bei diesen Krediten
würde durch die vorgesehene Mindest-LGD erheblich überzeichnet.
C. Regeln für Kredite an Unternehmen, Staaten und Banken
(i) Formel zur Ableitung der Risikogewichte (Tz. 240 – 241)
Die beschlossenen, nach der sog. „mark-to-market“-Methode berechneten, Laufzeitanpassungen
überzeichnen den Einfluss der Laufzeit deutlich. Die Berechnung der Laufzeitzuschläge
wurden auf der Basis eines von der US-amerikanischen Aufsicht parametrisierten
Modells berechnet. Es lässt sich leicht zeigen, dass bei einer anderen Parametrisierung
die Laufzeitanpassung deutlich geringer ausfallen würde. 11
Aus Risikosicht nicht zu rechtfertigen ist auch die vorgesehene Eigenkapitalunterlegung
erwarteter Verluste. Unseres Erachtens ist der erwartete Verlust stets durch FMI (Future
Margin Income) abgedeckt. Daher kann auf eine Unterlegung dieser Verluste mit aufsichtlichem
Eigenkapital verzichtet und die Risikogewichtungskurven - in sämtlichen IRB-
Ansätzen - auf den unerwarteten Verlust kalibriert werden.
11 Kalkbrener, Michael/Overbeck, Ludger, The maturity effect on credit risk capital, in: Risk, Vol. 15, Nr. 7,
London, Juli 2002, S. 59-63.
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