zentralerkreditaussch uss - Verband deutscher Pfandbriefbanken

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Ausschuss zusätzlich vorschreiben, dass die Banken über ausreichendes Kapital verfügen
müssen, um neben den Kapitalanforderungen der Säule 1 auch diejenigen Kapital(mehr)anforderungen
zu erfüllen, die sich aus dem Kreditrisiko-Stress-Tests ergeben.
Diese Anforderung wird von uns nachdrücklich abgelehnt.
Unseres Erachtens spiegeln die aufsichtlichen Mindestanforderungen das Kreditrisiko der
Institute grundsätzlich angemessen wider. Darüber hinaus sollten bankaufsichtliche Eigenkapitalanforderungen
lediglich für den „Normallfall“ gelten. Eine Abdeckung des
„Worst-case“ würde zu einer drastischen Überzeichnung des tatsächlichen Risikos führen.
Darüber hinaus möchten wir darauf hinweisen, dass bereits in der ersten Säule mögliche
negative Entwicklungen bei der Bemessung der Risikogewichte berücksichtigt werden
müssen. So muss beispielsweise ein Kreditnehmerrating das Urteil der Bank über die Fähigkeit
und Bereitschaft eines Kreditnehmers widerspiegeln, seine vertraglichen Verpflichtungen
auch unter widrigen wirtschaftlichen Bedingugen nachzukommen (Tz. 376)
Die Unterlegung von Stress Szenarien würde insofern zu einer doppelten Berücksichtigung
führen.
Nicht zuletzt könnte die nicht dem tatsächlichen Risiko der Bank entsprechende Eigenkapitalunterlegung
Fehlsteuerungen zur Folge haben.
Durch die großen Entscheidungsspielräume der Banken hinsichtlich der Ausgestaltung der
Stress-Tests aber auch wegen der Interpretationsspielräume seitens der Aufsicht birgt die
Festlegung der aufsichtlichen Kapitalanforderungen auf der Grundlage intern durchgeführter
Stress Tests darüber hinaus die Gefahr von erheblichen Wettbewerbsverzerrungen.
Verbriefung
Signifikanz des Risikotransfers (Tz. 739 – 741)
Wie bereits in unserer Stellungnahme zur Ersten Säule (Tz. 516 lit. (a) sowie 517 lit. (d))
angemerkt, lehnen wir die aufsichtliche Anforderung, nach der das verbriefende Institut
einen signifikanten Teil des Kreditrisikos bezüglich der verbrieften Forderungen auf Dritte
übertragen muss, ab. Durch die Mindestkapitalanforderungen für zurückbehaltene Verbriefungspositionen
ist sichergestellt, dass für solche Positionen eine ausreichende Risikovorsorge
getroffen wird.
Dies gilt insbesondere für die Anforderung in Tz. 740, nach der auch ein signifikanter Teil
des Nominalwertes des Verbriefungsportfolios an Dritte übertragen werden muss. Auch
die Anforderung, dass im Rahmen der Marktpflege keine ganzen Tranchen zurück erworben
werden dürfen, wird von uns zurückgewiesen. Es ist nicht einzusehen, warum die
Rücknahme von Teilen einer Tranche zu einer grundlegend anderen Behandlung der
Transaktion führen soll als die Rücknahme einer gesamten Tranche.
Tz. 739 sieht vor, dass die Aufsichtsinstanzen den Ansatz höherer Kapitalanforderungen
anordnen können als in Säule 1 vorgeschrieben. Diese Vorschrift ist zum einen mit einem
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