zentralerkreditaussch uss - Verband deutscher Pfandbriefbanken
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- 77 -<br />
ANHANG I<br />
Dritte quantitative Auswirkungsstudie zu Basel II (QIS 3)<br />
Stellungnahme<br />
Der Baseler A<strong>uss</strong>ch<strong>uss</strong> für Bankenaufsicht hat am 5. Mai 2003 die endgültigen Ergebnisse<br />
der dritten Auswirkungsstudie (QIS 3) veröffentlicht. Der A<strong>uss</strong>ch<strong>uss</strong> erweckt dabei<br />
den Eindruck, dass die sich aus der neuen Baseler Eigenkapitalvereinbarung ergebenden<br />
Mindestkapitalanforderungen weitgehend mit den Zielen des A<strong>uss</strong>ch<strong>uss</strong>es vereinbar sind.<br />
Diese Schl<strong>uss</strong>folgerung erscheint uns angesichts der erheblichen Streuung der Ergebnisse,<br />
der teilweise fehlenden Anreize zum Übergang auf die fortgeschritteneren Bemessungsansätze<br />
in einzelnen Segmenten sowie der qualitativen Mängel des verwendeten Datenmaterials<br />
voreilig. Im Folgenden werden unsere grundlegenden Bedenken dargestellt.<br />
Zu den wichtigsten Zielen der Neuen Baseler Eigenkapitalvereinbarung zählt die Erhöhung<br />
der Risikosensitivität der Eigenkapitalanforderungen und die Schaffung von Anreizen<br />
zur Implementierung und Weiterentwicklung eines effektiven Risikomanagement-<br />
Systems. Die QIS 3 - Ergebnisse zeigen, dass diese Ziele in einzelnen Segmenten nicht<br />
erreicht werden können.<br />
Die im Vergleich zu fortgeschritteneren Risikomessverfahren tendenziell geringeren Mindesteigenkapitalanforderungen<br />
im Standardansatz geben nicht nur keine Anreize für die<br />
Entwicklung von modernen Risikomanagement-Techniken, sondern lassen die Schl<strong>uss</strong>folgerung<br />
zu, dass die entsprechenden Parameter in internen Ansätzen zu ungünstig bestimmt<br />
wurden. Sowohl in der von der Deutschen Bundesbank vorgenommenen Zusammenfassung<br />
der QIS 3- Ergebnisse 16 , als auch in dem offiziellen Baseler Bericht 17 finden<br />
sich mehrere Beispiele für solche Anreizinkompatibilitäten. Die nachstehende Tabelle<br />
veranschaulicht die genannten Probleme in einzelnen Forderungsklassen.<br />
16<br />
17<br />
Vgl. Deutsche Bundesbank: Ergebnisse der dritten Auswirkungsstudie zu Basel II – Länderbericht Deutschland,<br />
2. Juni 2003.<br />
Vgl. Basel Committee on Banking Supervision: Quantitative Impact Study 3 – Overview of Global Results,<br />
5. Mai 2003; Basel Committee on Banking Supervision: Supplementary Information on QIS 3, 27. Mai 2003.<br />
. . .
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