T - Raiffeisen

Marktrisiko
Das Marktrisiko resultiert aus der Veränderung von Marktpreisen.
Diese führen dazu, dass der beizulegende Zeitwert
oder die künftigen Zahlungsströme der Finanzinstrumente
schwanken. Die RLB NÖ-Wien betrachtet als
Marktrisiko die Zinsrisiken, Währungsrisiken und andere
Preisrisiken.
Die RLB NÖ-Wien führt ein Handelsbuch, über das im
kurzfristigen Bereich Zins- und Währungsgeschäfte
erfolgen. Geschäfte im mittel- bis langfristigen Bereich
werden über das Bankbuch abgewickelt.
Das Marktrisiko des Handels- und des Bankbuches wird
mittels der gängigen Kennzahl Value at Risk (VaR –
Marktrisiko im Handelsbuch
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Verlustpotenzial bei bestimmter Wahrscheinlichkeit und
Behaltedauer) berechnet.
In der RLB NÖ-Wien gilt für das Handels- und Bankbuch
ein umfangreiches Linien- und Limitsystem (Treasury
Limitsystem), das sowohl pro Geschäftsart als auch pro
Organisationseinheit das Marktrisiko begrenzt. Es ist in
dieser Risikoart einerseits ein Value at Risk–Limit zur
Risikobegrenzung definiert, andererseits auch ein Stop-
/Loss-Limit zur Begrenzung von Verlustrisiken im Einsatz.
Der Vorstand der RLB NÖ-Wien erhält täglich einen Value at Risk-Report (VaR-Report), der über die aktuelle Limitauslastung
im gesamten Handelsbuch und in den einzelnen Portfolios des Handelsbuches informiert.
3.500
3.000
2.500
2.000
1.5 0 0
1.0 0 0
500
0
VALUE AT RISK HANDELSBUCH 2007
in TEUR
Jan. 07 Feb. 07 M rz. 07 A pr. 07 M ai. 07 Jun. 07 Jul. 07 A ug. 07 Sep. 07 Okt. 07 Nov. 07 Dez. 07
HANDELSBUCH ZINSHANDEL (APM) DEVISENHANDEL (DHS)
WERTPAPIERHANDEL (WHS) GELDHANDEL (GEH)