Las condiciones habitacionales de los hogares y su relación con la ...
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• Financiar, <strong>con</strong> el apoyo <strong>de</strong>l sector privado,<br />
vivienda para familias <strong>de</strong> bajos ingresos en<br />
<strong><strong>con</strong>diciones</strong> <strong>de</strong> mercado, más que en cualquier<br />
otro país simi<strong>la</strong>r.<br />
• Duplicar en términos reales el tamaño <strong>de</strong>l<br />
sector hipotecario, entre 1992 y 1997, lo cual<br />
tuvo también implicaciones importantes en <strong>los</strong><br />
volúmenes <strong>de</strong> <strong>con</strong>strucción <strong>de</strong> vivienda.<br />
Con <strong>re<strong>la</strong>ción</strong> a fuentes <strong>de</strong> financiamiento <strong>de</strong>l<br />
sector inmobiliario, pese al <strong>su</strong>rgimiento <strong>de</strong><br />
esquemas novedosos para <strong>la</strong> adquisición <strong>de</strong><br />
vivienda (titu<strong>la</strong>rización, leasing inmobiliario,<br />
fiducia inmobiliaria, securitización y mercado <strong>de</strong><br />
valores, etc.), <strong>los</strong> bancos hipotecarios (antiguas<br />
CAV), algunos bancos comerciales y el Fondo<br />
Nacional <strong>de</strong> Ahorro (FNA), se mantienen como <strong>los</strong><br />
tres principales agentes <strong>de</strong> financiación en el país.<br />
De manera complementaria, a nivel <strong>de</strong> segmentos<br />
<strong>de</strong>l mercado orientados a aten<strong>de</strong>r <strong>los</strong> sectores<br />
<strong>de</strong> menores ingresos, se tiene <strong>la</strong> participación<br />
<strong>de</strong> cooperativas, ONG, Cajas <strong>de</strong> Compensación<br />
Familiar, fondos <strong>de</strong> empleados y <strong>con</strong>structores<br />
(proveedores).<br />
3. Diagnóstico <strong>de</strong> <strong>la</strong> financiación habitacional<br />
en Colombia<br />
a. Contexto global<br />
En términos generales, <strong>la</strong> financiación habitacional<br />
en Colombia registra actualmente una situación<br />
en <strong>la</strong> cual no ha recuperado <strong>la</strong> dinámica anterior a<br />
<strong>la</strong> crisis <strong>de</strong> 1999. <strong>Las</strong> <strong><strong>con</strong>diciones</strong> actuales, a nivel<br />
<strong>de</strong> segmentos <strong>de</strong> precio <strong>de</strong> <strong>la</strong> vivienda seña<strong>la</strong>n,<br />
a<strong>de</strong>más, una participación limitada <strong>de</strong> <strong>la</strong> vivienda<br />
<strong>de</strong> interés social (VIS).<br />
<strong>Las</strong> <strong><strong>con</strong>diciones</strong> <strong>habitacionales</strong> <strong>de</strong> <strong>los</strong> <strong>hogares</strong> y <strong>su</strong> <strong>re<strong>la</strong>ción</strong> <strong>con</strong> <strong>la</strong> pobreza<br />
De manera retrospectiva, como antece<strong>de</strong>ntes <strong>de</strong>l<br />
sistema Upac en Colombia se tiene <strong>la</strong> intervención<br />
<strong>de</strong>l Instituto <strong>de</strong> Crédito Territorial (ICT), como<br />
principal ente financiador <strong>de</strong> vivienda en <strong>la</strong>s<br />
décadas <strong>de</strong> <strong>los</strong> 50 y 70 (57,9% <strong>de</strong> <strong>los</strong> recursos<br />
formales <strong>de</strong>stinados a vivienda); y el Banco Central<br />
Hipotecario (BCH), a través <strong>de</strong> <strong>su</strong> participación en<br />
<strong>la</strong> financiación <strong>de</strong> vivienda para <strong>los</strong> estratos medio y<br />
alto, mediante <strong>la</strong> captación <strong>de</strong> recursos <strong>de</strong>l público<br />
dirigidos a <strong>con</strong>structores y compradores.<br />
Respecto a <strong>la</strong> actuación <strong>de</strong> estas entida<strong>de</strong>s en<br />
materia <strong>de</strong> financiación habitacional se <strong>de</strong>stacan<br />
<strong>los</strong> siguientes re<strong>su</strong>ltados:<br />
• Cerca <strong>de</strong>l 90% <strong>de</strong> <strong>los</strong> recursos dirigidos a <strong>la</strong><br />
<strong>con</strong>strucción <strong>de</strong> vivienda se canalizaron a través<br />
<strong>de</strong> <strong>su</strong> intermediación.<br />
• La participación <strong>de</strong> <strong>la</strong> financiación formal en<br />
<strong>la</strong> inversión total en vivienda se incrementó <strong>de</strong><br />
manera pau<strong>la</strong>tina: 11,3% en 1950, 23% hacia<br />
1960, 38% a finales <strong>de</strong> <strong>los</strong> años 70.<br />
• Durante este periodo (años 50 a 70), en<br />
promedio, cerca <strong>de</strong> 30% <strong>de</strong> <strong>la</strong> inversión total en<br />
unida<strong>de</strong>s <strong>de</strong> vivienda correspondió a financiación<br />
habitacional por parte <strong>de</strong> <strong>la</strong>s distintas entida<strong>de</strong>s<br />
públicas y privadas.<br />
A<strong>de</strong>más <strong>de</strong> <strong>los</strong> efectos sobre <strong>la</strong> actividad edificadora, el<br />
sistema financiero y <strong>la</strong> e<strong>con</strong>omía en general, en el área<br />
específica <strong>de</strong> financiación <strong>de</strong> vivienda el sistema Upac<br />
produjo una transformación estructural en términos<br />
<strong>de</strong> <strong>la</strong> composición y magnitud <strong>de</strong> <strong>la</strong> financiación:<br />
• A diferencia <strong>de</strong> <strong>la</strong> dinámica registrada entre 1950<br />
y 1971, en el periodo 1972 a 1982 el sector<br />
privado se <strong>con</strong>stituyó en el principal proveedor<br />
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