INFORME ANUAL DEL BANCO DE ESPAÑA 2009 - El Mundo

En millones de eurosPara la cobertura de riesgos por tipode cambio y tipo de interésPara la cobertura de pérdidas poramortización anticipada de créditossingularesPara cubrir riesgos de contraparte enoperaciones de política monetaria delEurosistema2009 2008 Variación3.808,71 3.103,92 704,79734,01 967,75 -233,74434,49 621,35 -186,86Para la cobertura del riesgo de crédito 168,91 — 168,91Para la cobertura del riesgo operacional22,8622,86—patrimonialPara el canje de billetes de peseta retirados 17,70 37,13 -19,42Para pagos a prejubilados y jubilados 33,05 39,05 -6,00Para socorro por fallecimiento y jubilación 72,47 70,26 2,22Para riesgos y gastos diversos 19,84 8,21 11,62TOTAL 5.312,04 4.847,66 464,38Provisión para la coberturade riesgos por tipo de cambioy tipo de interésEs la cuenta de provisiones más relevante. Fue creada por acuerdo de la Comisión Ejecutivade 26 de enero de 1999, con objeto de cubrir el riesgo por tipo de cambio de las reservasexteriores del Banco de España. Posteriormente, la Comisión Ejecutiva, en su sesión de 14 deabril de 2004, acordó ampliar su finalidad a la cobertura de los riesgos por tipo de interés. Elsaldo de esta provisión a 31 de diciembre de 2009 asciende a 3.808,71 millones de euros,704,79 millones más que en 2008 (véase nota 5 a la cuenta de resultados).El saldo de esta provisión se revisa con carácter anual, de acuerdo con la valoración que realizael Banco de España de su exposición a los riesgos mencionados mediante la metodologíade valor en riesgo. Dicha evaluación tiene en cuenta, además de esa valoración, una serie defactores, entre los que se incluyen los resultados estimados para el próximo año y la evoluciónprevista de los activos de riesgo u otros que las circunstancias aconsejen contemplar. En estesentido, la Comisión Ejecutiva de 30 de diciembre de 2009 ajustó de acuerdo con las nuevascondiciones del mercado, entre otros aspectos, la base de cálculo, así como los porcentajesde cobertura que se deben aplicar para riesgos tanto por tipo de cambio como por tipo deinterés de cada una de las carteras. Por lo que se refiere al tipo de cambio, acordó que el importede la cobertura alcanzara la totalidad del valor en riesgo de las divisas USD y DEG. Enrelación con el riesgo de tipo de interés, acordó una cobertura total del valor en riesgo de la carterade negociación y de política monetaria, y una cobertura equivalente al 10% para la carterade vencimiento.Provisión para la coberturade pérdidas por amortizaciónanticipada de créditos singularesEl acuerdo firmado en 2007 con la Administración General del Estado por el que el Tesoropuede solicitar la amortización anticipada de una parte o de la totalidad de dichos créditos,abonando el efectivo correspondiente a su valor de mercado en lugar de su valor nominal,llevó a que en dicho ejercicio se creara una provisión para la cobertura de pérdidas por amortizaciónanticipada de los créditos singulares, con objeto de cubrir las pérdidas eventualesque pondría de manifiesto la amortización anticipada de los mencionados créditos (recogidosen el epígrafe 8 del activo; véase nota 9), determinándose su saldo por diferencia entreel valor nominal y el valor actual de mercado de los mismos. A 31 de diciembre de 2009, susaldo ascendía a 734,01 millones de euros, con una disminución de 233,74 millones respectoal ejercicio anterior.BANCO DE ESPAÑA 239 INFORME ANUAL, 2009 CUENTAS ANUALES DEL BANCO DE ESPAÑA