En millones de euros<strong>2009</strong> 2008 VariaciónMONEDA EXTRANJERA 179,01 0,25 178,76En divisas (por tipo de cambio) 175,57 0,19 175,38En valores (por precio) 3,44 0,06 3,37EUROS 14,11 15,88 -1,77En valores (por precio) 14,11 15,88 -1,77TOTAL 193,12 16,13 176,99Las minusvalías no realizadas registradas en el ejercicio <strong>2009</strong> han ascendido a 193,12 millones deeuros, de las que la práctica totalidad (179,01 millones) corresponde a las inversiones en monedaextranjera. Con respecto a 2008, las minusvalías no realizadas en moneda extranjera han aumentadoen 178,76 millones de euros, debido fundamentalmente a las mayores pérdidas no realizadas portipo de cambio en divisas, en concreto en dólares USA (162,72 millones de euros) y en <strong>DE</strong>G (12,67millones), y a las minusvalías no realizadas en valores de renta fija denominados en dólares USA, conun incremento de 3,37 millones. Por su parte, las minusvalías no realizadas en valores denominadosen euros emitidos por residentes en la zona del euro han disminuido en 1,77 millones.5 DOTACIONES Y EXCESOS<strong>DE</strong> PROVISIÓN POR RIESGOS <strong>DE</strong>TIPO <strong>DE</strong> CAMBIO, PRECIOY CRÉDITOEn millones de eurosDescripción <strong>2009</strong> 2008 VariaciónDotación de provisión -1.066,82 -698,11 -368,71Riesgo de tipo de cambio y de tipo de interés -897,91 -698,11 -199,80Riesgo de crédito -168,91 — -168,91Aplicación de provision por riesgo de tipo decambio y de tipo de interés193,12 16,13 176,99Exceso de provisión para la cobertura depérdidas por amortización anticipada de185,56 361,98 -176,43créditos singularesTOTAL -688,14 -319,99 -368,16Recoge, por un lado, la aplicación a su finalidad por 193,12 millones de euros de la provisiónpor riesgos de tipo de cambio y de tipo de interés para cubrir las minusvalías registradas a finde <strong>2009</strong> y, por otro lado, la dotación a la misma de 897,91 millones de euros para cubrir losriesgos por tipo de cambio y precio estimados en las posiciones financieras sujetas a dichosriesgos, según el acuerdo de la Comisión Ejecutiva de 5 de febrero de 2010.Por otro lado, y por primera vez en este ejercicio, incluye también la dotación a la provisiónacordada por la Comisión Ejecutiva para la cobertura de riesgo de crédito, que asciende a168,91 millones de euros.Por último, respecto a las dotaciones para la cobertura de pérdidas por amortización anticipadade créditos singulares, este epígrafe presenta en <strong>2009</strong> una variación negativa de 176,43millones respecto a 2008, debido a que en este ejercicio se han recuperado 185,56 millonesderivados del ajuste de las variaciones del valor de mercado de dichos activos, frente a los361,98 millones que se recuperaron en 2008.6 INGRESOS NETOS PORHONORARIOS/COMISIONESRecoge, fundamentalmente, ingresos y gastos derivados de comisiones por servicios bancariosy similares (TARGET2, transferencias, gestión de cheques, custodia y administración devalores, etc.). Su detalle es el siguiente:<strong>BANCO</strong> <strong>DE</strong> ESPAÑA 245 <strong>INFORME</strong> <strong>ANUAL</strong>, <strong>2009</strong> CUENTAS <strong>ANUAL</strong>ES <strong><strong>DE</strong>L</strong> <strong>BANCO</strong> <strong>DE</strong> ESPAÑA
En millones de euros<strong>2009</strong> 2008 Variación1 Ingresos por honorarios y comisiones 23,77 23,33 0,45Operaciones exteriores 0,02 0,09 -0,07Operaciones interiores 23,76 23,24 0,522 Gastos por honorarios y comisiones 13,20 11,04 2,16Operaciones exteriores 2,96 3,02 -0,05Operaciones interiores 10,24 8,02 2,22INGRESOS NETOS POR HONORARIOS Y COMISIONES (1 – 2) 10,57 12,29 -1,72Los ingresos netos por honorarios y comisiones registrados en <strong>2009</strong> (10,57 millones de euros)han sido inferiores a los registrados en 2008 en 1,72 millones de euros. Esta variación estárelacionada, básicamente, con el hecho de que a mediados de 2008 tuvo lugar la incorporacióndel Banco de España a la plataforma compartida única de TARGET2, y su puesta enfuncionamiento supuso un cambio en las comisiones cobradas a los usuarios y en la operativadel sistema: los bancos centrales ponen en común las cantidades que previamente hanpercibido de los participantes directos y sistemas vinculados (que se registran, por tanto,como ingresos y como gastos), procediéndose trimestralmente a su redistribución de acuerdocon su clave de participación en el sistema.7 DIVI<strong>DE</strong>NDOS Y OTROSINGRESOS <strong>DE</strong> ACCIONESY PARTICIPACIONESEsta rúbrica incluye la participación del Banco de España en los beneficios del BCE, así comolos dividendos procedentes de otras acciones y participaciones.En <strong>2009</strong>, el Consejo de Gobierno del BCE ha decidido distribuir la totalidad de los ingresoscorrespondientes al señoreaje de sus billetes entre los BCN del Eurosistema en proporción asus claves, correspondiendo al Banco de España un importe de 93,66 millones. También seha cobrado el dividendo ordinario del BCE correspondiente a 2008, por un importe de 12,63millones. En esta rúbrica se recogen también 8,86 millones de los dividendos por la participaciónen Bolsas y Mercados Españoles, Sociedad Holding de Mercados y Sistemas Financieros,SA (BME), y 2,79 millones de la participación en organismos internacionales (Banco dePagos Internacionales). Con respecto al ejercicio anterior, el importe registrado en <strong>2009</strong> hadisminuido en 26,77 millones de euros, básicamente por el menor dividendo por el señoreajede los billetes del BCE cobrado en <strong>2009</strong> (con una reducción de 36,95 millones de euros respectoa 2008), compensado parcialmente por la ausencia de distribución de dividendo ordinariopor el BCE en 2008.8 RESULTADO NETO<strong>DE</strong> LA REDISTRIBUCIÓN <strong>DE</strong> LOSINGRESOS MONETARIOS<strong>El</strong> importe de los ingresos monetarios de cada BCN del Eurosistema se determina calculandolos ingresos anuales generados por los activos identificables mantenidos como contrapartidade la base de pasivos. La base de pasivos consta de los siguientes elementos: billetes en circulación;depósitos en euros mantenidos por entidades de crédito en relación con operacionesde política monetaria; pasivos intra-Eurosistema netos por operaciones TARGET2, cuando susaldo sea acreedor; y pasivos intra-Eurosistema netos relacionados con la asignación de billetesen euros en el Eurosistema, cuando se saldo sea acreedor. Cualquier interés pagado porlos pasivos incluidos en la base de pasivos habrá de deducirse de los ingresos monetariosque se aporten. Los activos identificables constan de los siguientes elementos: préstamos aentidades de crédito de la zona del euro relacionados con operaciones de política monetaria;valores de la cartera de política monetaria; activos intra-Eurosistema equivalentes a la transferenciade activos de reserva exteriores al BCE; activos intra-Eurosistema netos por operacionesTARGET2, cuando su saldo sea deudor; activos intra-Eurosistema netos relacionados<strong>BANCO</strong> <strong>DE</strong> ESPAÑA 246 <strong>INFORME</strong> <strong>ANUAL</strong>, <strong>2009</strong> CUENTAS <strong>ANUAL</strong>ES <strong><strong>DE</strong>L</strong> <strong>BANCO</strong> <strong>DE</strong> ESPAÑA
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