caisses locales affiliees a la caisse regionale de credit agricole ...

7.2 LE RISQUE DE TAUX
L’évolution des taux fait courir au porteur d’une créance ou d’une dette à taux fixe ou variable un risque de
taux. Ainsi les éléments du bilan et du hors bilan sont mesurés en faisant apparaître les différences de durée et
de nature de taux, sous forme d’échéanciers d’impasses selon la nature de taux.
Le Crédit agricole Alpes Provence gère le risque de taux issu de la transformation de ses ressources
monétaires et propres (dépôts à vue, épargne non centralisée à Crédit Agricole SA, fonds propres) en prêts et
en placements dans le cadre des règles financières du Groupe. Le Crédit agricole Alpes Provence applique la
méthode diffusée par Crédit Agricole SA pour mesurer trimestriellement son risque de taux. Le Crédit
Agricole SA consolide régulièrement le risque de taux cumulé des Caisses régionales pour présentation
trimestrielle au comité Actif-Passif de Crédit agricole SA.
La gestion du risque de taux du Crédit agricole Alpes Provence relève d’un Comité Actif-Passif ; un point
mensuel est réalisé sous la présidence du Directeur Général de la Caisse régionale.
7.3 LES RISQUES DE CONTREPARTIE SUR PRODUITS DERIVES
La gestion du risque de contrepartie s'appuie sur des procédures internes à partir des recommandations de
Crédit Agricole SA qui fixent les règles de prise et de suivi du risque par contrepartie. Des limites
d'engagement en montant et en durée sont fixées et appliquées par contrepartie. Ces plafonds sont révisés
périodiquement. Un reporting régulier est assuré auprès de la Direction Générale.
Méthodologie appliquée :
Chaque contrepartie dispose d'une limite maximale d'engagement incluant l'ensemble des opérations.
L'exposition de l'établissement aux risques de contrepartie sur les instruments à terme et optionnels de taux
d'intérêt peut être mesurée par la valeur de marché de ces instruments et par le risque de crédit potentiel
résultant de l'application de facteurs de majoration (add-ons) réglementaires, fonction de la durée résiduelle et
de la nature des contrats.
7.4 LE RISQUE DE MARCHE
Le recours aux opérations de marché pa r le Crédit agricole Alpes Provence est effectué majoritairement, dans
une optique de couverture de son risque de taux global ou dans le cadre du respect du ratio de liquidité. Les
positions pour compte propre sur les marchés correspondent aux placements des excédents de fonds propres
dans le cadre des règles définies par Crédit Agricole SA.
La gestion des risques de marché repose sur un dispositif de surveillance interne, qui prévoit notamment :
• L’enregistrement comptable et la valorisation quotidienne des opérations de marchés
• La simulation d’un scénario catastrophe
• La mesure globale du risque selon une approche fondée sur la notion de perte
• potentielle maximale « Value At Risk, si l’activité est jugée significative
• La fixation et le suivi de limites internes validées par la Direction Générale
Un reporting mensuel est effectué auprès de la Direction générale et du Responsable du Contrôle Interne. Ce
reporting met notamment en évidence le suivi des limites internes, et décrit en cas de dépassement le plan
d’actions correctrices proposées et/ou entreprises.
Au 31 décembre 2003, aucun dépassement du risque maximal accepté n’est à signaler.
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