Bilancio d'esercizio e consolidato 2012 - SALT \ Società Autostrada ...

Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2012
Rendiconto finanziario
Importi in migliaia di euro Esercizio 2012 Esercizio 2011
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti iniziali (a) 249.404 293.300
Attività operativa:
Utile (perdita) 62.084 80.007
Rettifiche:
Ammortamenti 108.082 101.608
Accantonamento del fondo di ripristino/sost. beni grat. devolvibili 58.273 60.937
Adeguamento Fondo TFR 4.065 1.433
Accantonamenti per rischi ed oneri 281 455
Altre (rivalutazioni) e svalutazioni di attività finanziarie 23.115 13.733
Capitalizzazione di oneri finanziari -6.564 -6.652
Cash Flow operativo (I) 249.336 251.521
Variazione netta delle attività e passività fiscali differite 155 -2.091
Variazione capitale circolante netto (nota 37.1) -85.943 25.301
Altre variazioni generate dall'attività operativa (nota 37.2) -94.821 -107.718
Variazione CCN e altre variazioni (II) -180.609 -84.508
Liquidità generata (assorbita) dall'attività operativa (b) 68.727 167.013
Attività di investimento:
Investimenti in beni devolvibili -138.827 -190.180
Contributi sugli investimenti 46.263 46.326
Investimenti netti in beni devolvibili (III) -92.564 -143.854
Investimenti in immobili, impianti, macchinari ed altri beni -2.085 -4.922
Investimenti in attività immateriali -104 -370
Disinvestimenti netti di immobili, impianti, macchinari ed altri beni 300 169
Disinvestimenti netti di attività immateriali 92 174
Investimenti netti in attività immateriali e materiali (IV) -1.797 -4.949
Investimenti in attività finanziarie non correnti -622 -4.707
Variazione area di consolidamento (*) -197.082 -250.809
Disinvestimenti di attività finanziarie non correnti 75 0
Investimenti netti in attività finanziarie non correnti (V) -197.629 -255.516
Liquidità generata (assorbita) dall'attività di investimento (c) -291.990 -404.319
Attività finanziaria:
Variazione di finanziamenti a medio - lungo termine -79.766 -97.895
Variazione delle attività finanziarie correnti 2.475 255.457
Variazione degli altri debiti finanziari 166.282 97.415
Variazioni del patrimonio netto di terzi 51.174 19.263
Aumento di capitale sociale della capogruppo SALT 161.200 0
Altre variazioni del patrimonio netto di Gruppo 31.084 -21.291
Dividendi distribuiti -19.851 -59.539
Liquidità generata (assorbita) dall'attività finanziaria (d) 312.598 193.410
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti finali (a+b+c+d) 338.739 249.404
(*) Trattasi del costo della partecipazione acquisita al netto della liquidità detenuta dalla stessa a inizio esercizio:
“cash-out” derivante dall’acquisto (ATS nel 2012, Autocamionale della Cisa nel 2011) -223.148 -251.404
disponibilità liquide della partecipazione acquisita 26.066 _____595
-197.082 -250.809
Informazioni aggiuntive:
Imposte pagate nel periodo 48.482 52.238
Oneri finanziari pagati nel periodo 35.982 34.494
Cash flow operativo 249.336 251.521
Variazione CCN ed altre variazioni -180.609 -84.508
Investimenti netti in beni devolvibili -92.564 -143.854
Free cash flow operativo -23.837 23.159
La “posizione finanziaria netta” del Gruppo al 31 dicembre 2012 – redatta in conformità alla raccomandazione CESR del 10 febbraio 2005 - è
riportata all’apposito paragrafo della Relazione sulla gestione.
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