Bilancio d'esercizio e consolidato 2012 - SALT \ Società Autostrada ...

Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2012
Strumenti finanziari: informazioni integrative
In merito alla valorizzazione al “fair value” degli strumenti finanziari si precisa,
in conformità a quanto richiesto dallo IFRS 7, quanto segue:
Attività
attività finanziarie non correnti - crediti:
disponibilità liquide e mezzi equivalenti:
partecipazioni disponibili per la vendita:
il valore di iscrizione in bilancio rappresenta il “fair value” degli stessi
il valore di iscrizione in bilancio rappresenta il “fair value” degli stessi
il valore di iscrizione in bilancio rappresenta il “fair value” degli stessi
Passività
finanziamenti a tasso variabile:
debiti commerciali:
il valore di iscrizione in bilancio rappresenta il “fair value” degli stessi
il valore di iscrizione in bilancio rappresenta il “fair value” degli stessi
Strumenti derivati
Il Gruppo SALT utilizza in modo limitato strumenti derivati per fronteggiare
l’esposizione al rischio di esposizione del tasso di interesse; in particolare al
31 dicembre 2012 risultano in essere operazioni di “Interest Rate Swap” riconducibili a
due finanziamenti. Tali contratti, sottoscritti dalla Capogruppo SALT e dalla
Autocamionale della Cisa S.p.A., sono stati classificati come strumenti di copertura in
quanto la relazione tra il derivato e l’oggetto della copertura (scadenza, importo delle
rate) è formalmente documentata. Le variazioni di “fair value” sono state registrate
direttamente in una riserva di patrimonio netto, non rilevando alcuna quota nel conto
economico che viene accreditato (addebitato) simultaneamente al verificarsi dei flussi di
interesse degli strumenti coperti.
Il “fair value” dei derivati è determinato attualizzando i flussi di cassa attesi,
utilizzando la curva dei tassi di interesse di mercato alla data di riferimento. Di seguito
sono riepilogate le caratteristiche dei contratti derivati in essere alla data del
31 dicembre 2012 ed il relativo “fair value”.
Il contratto di copertura della Capogruppo SALT, suddiviso in sette tranches
successive fra settembre 2008 e giugno 2009 al fine di mediare le fluttuazioni di tasso,
copre interamente il Finanziamento MPS con MPMerchant e Bancaverde S.p.A. di 170
milioni di euro stipulato dalla Capogruppo SALT in data 22 maggio 2003, con scadenza
22 maggio 2018.
223