Bilancio d'esercizio e consolidato 2012 - SALT \ Società Autostrada ...

Il contratto di copertura di Autocamionale della Cisa S.p.A., suddiviso in quattro
tranches successive fra dicembre 2008 e giugno 2009 al fine di mediare le fluttuazioni
di tasso, copre il 48,25% del Finanziamento stipulato con BIIS S.p.A. di 110 milioni di
euro stipulato dalla Autocamionale della Cisa S.p.A. in data 22 maggio 2003, con
scadenza 29 giugno 2018.
Durata contratto derivato 31 dicembre 2012 Passività finanziaria coperta
Tipologia
Finalità di
copertura
Controparte
Valuta
Dal
Al
Nozionale di
riferimento
Fair
Value
Descrizione
Importo
nominale
Durata
Interest
Rate Swap
Variazione
tassi di
interesse
SOCIETE
GENERALE
Corporate &
Inv. Banking
Euro 01/01/2009 22/05/2018 89.046 -7.706
Finanziamento
MPS di SALT
89.046 22/05/2018
Interest
Rate Swap
Variazione
tassi di
interesse
SOCIETE
GENERALE
Corporate &
Inv. Banking
Euro 01/01/2009 29/06/2018 26.535 -2.621
Finanziamento
BIIS di
Autocamionale
della Cisa
55.000 29/06/2018
Gestione dei rischi finanziari
Il Gruppo SALT, nell’ordinario svolgimento delle proprie attività operative,
risulta esposto ai seguenti rischi finanziari:
“rischio di mercato” derivante principalmente dall’esposizione alle fluttuazioni
dei tassi di interesse;
“rischio di liquidità” derivante dalla mancanza di risorse finanziarie adeguate a
far fronte alla attività operativa ed al rimborso delle passività assunte.
Di seguito, sono analizzati, nel dettaglio, i succitati rischi, in particolare:
Rischio di mercato
Per quanto concerne i rischi connessi alla fluttuazione dei tassi di interesse, si
precisa che tutti i finanziamenti del Gruppo SALT sono stati stipulati a tasso variabile.
La Capogruppo SALT e la controllata Autocamionale della Cisa S.p.A. hanno
provveduto alla stipula di contratti di “copertura” (cash flow hedging).
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