SONHO GRANDE

Honoré. A localização era prática – menos de 500 metros de distância separam o
hotel do escritório do Lazard – e discreta. Em cerca de um mês eles se reuniram
quatro vezes no hotel parisiense. Falaram ao telefone outras tantas vezes. Foi quando
a negociação empacou. O negócio proposto se baseava em troca de ações e não em
dinheiro, portanto uma questão fundamental era avaliar quanto os donos da Ambev
teriam da nova empresa. Nesse quesito, as expectativas de ompson e de Laan
eram um bocado diferentes. “Tivemos uma primeira bateria de conversas e não
chegamos a um acordo”, lembra Thompson.
Passaram-se dois meses sem que os dois interlocutores se falassem, até que, em
setembro de 2003, Laan telefonou para o brasileiro e sugeriu que voltassem a
conversar. Thompson retornou ao hotel Le Bristol:
“Tínhamos duas folhas de papel. Uma era para a questão financeira, em que o
principal ponto a ser abordado era quanto valeria a nossa parte na nova empresa. A
outra folha era sobre governança, como seria composto o conselho da companhia,
que atribuições ele teria e como funcionaria a holding que formaríamos com os belgas.
Estabelecemos que algumas coisas só poderiam ser definidas por unanimidade, como,
por exemplo, vender a companhia. Toda essa questão de governança era muito
importante porque não adiantava nada ter uma porcentagem X de um negócio que
não funcionasse. Escrevemos essas duas folhas, levamos para os acionistas e dissemos
que eles tinham que se conhecer melhor. Jorge, Marcel e Beto conheciam o Van
Damme, mas não as outras famílias. No final de setembro os três tiveram uma
reunião com o próprio Van Damme, Philippe Spoelberch e Arnoud de Pret de
Calesberg (representante dos Melvius). Depois disso, as negociações aceleraram.”
Na primeira semana de outubro de 2003, numa reunião na casa de Spoelberch
em Bruxelas, os três líderes de cada uma das cervejarias, acompanhados de
ompson e Laan, deniram as bases do contrato. Foi só então que banqueiros e
advogados entraram em cena. Do lado dos belgas, os assessores nanceiros foram
Lazard Frères e Goldman Sachs. Os brasileiros contrataram o Citibank de Nova
York (onde estava o ex-Garantia José Olympio Pereira) e Luis Rinaldini, um
argentino criado nos Estados Unidos que ganhou fama no Lazard, onde trabalhou
por mais de duas décadas. Rinaldini havia deixado recentemente o Lazard para abrir
sua própria empresa. No dia 15 de outubro, uma reunião entre os banqueiros e os
negociadores das duas cervejarias, realizada na sede do escritório de advocacia
Cravath, Swaine & Moore, em Nova York, marcou o início ocial da negociação.
Havia na sala cerca de 30 pessoas. Jorge Paulo Lemann representou o trio de
controladores da Ambev.
Tão complexos quanto a estruturação nanceira eram os aspectos jurídicos que
envolviam o negócio. A Ambev tinha ações listadas nas bolsas de valores de São
Paulo e de Nova York. A Interbrew, na de Bruxelas. Ambas mantinham operações
em diversos países do mundo. Enm, um enrosco. Aloysio Miranda Filho, sócio do
escritório Ulhôa Canto, foi o responsável por assessorar a Braco, holding que reunia