Pobierz - PKN Orlen

• jest instrumentem pochodnym (z wyj¹tkiem instrumentów pochodnych bêd¹cych efektywnymi instrumentami
zabezpieczaj¹cymi),
• zosta³ wyznaczony przez Grupê przy pocz¹tkowym ujêciu jako wyceniany wed³ug wartości godziwej przez wynik
finansowy, poniewa¿ prowadzi to do uzyskania bardziej przydatnych informacji.
Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności s¹ to aktywa finansowe nie bêd¹ce instrumentami pochodnymi,
z ustalonymi lub mo¿liwymi do określenia p³atnościami oraz o ustalonym terminie wymagalności, wzglêdem których
Grupa ma stanowczy zamiar i jest w stanie utrzymaæ je w posiadaniu do up³ywu terminu wymagalności.
Po¿yczki udzielone i nale¿ności z tytu³u dostaw i us³ug s¹ aktywami finansowymi niebêd¹cymi instrumentami pochodnymi,
z ustalonymi lub mo¿liwymi do określenia p³atnościami, które nie s¹ kwotowane na aktywnym rynku.
Aktywa finansowe dostêpne do sprzeda¿y s¹ to aktywa finansowe nie bêd¹ce instrumentami pochodnymi, które
zosta³y wyznaczone przez Grupê jako dostêpne do sprzeda¿y lub nie bêd¹ce po¿yczkami i nale¿nościami, inwestycjami
utrzymywanymi do up³ywu terminu wymagalności ani aktywami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej
przez wynik finansowy. Skutki wyceny aktywów finansowych dostêpnych do sprzeda¿y ujmowane s¹ bezpośrednio
w kapitale w³asnym.
Wycena aktywów finansowych wed³ug wartości godziwej
Grupa wycenia aktywa finansowe wyceniane wed³ug wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym instrumenty
pochodne bêd¹ce aktywami oraz aktywa finansowe dostêpne do sprzeda¿y w wartości godziwej, nie dokonuj¹c pomniejszenia
o koszty transakcji, jakie mog¹ byæ poniesione przy sprzeda¿y lub innym sposobie wyzbycia siê aktywów.
Wartośæ godziw¹ aktywów finansowych ustala siê:
• dla instrumentów notowanych na aktywnym rynku w oparciu o ostatnie notowania dostêpne na dzieñ sprawozdawczy,
• dla instrumentów d³u¿nych nienotowanych na aktywnym rynku w oparciu o analizê zdyskontowanych przep³ywów
pieniê¿nych,
• dla terminowych instrumentów pochodnych (forward) i kontraktów swap w oparciu o analizê zdyskontowanych
przep³ywów pieniê¿nych.
Inwestycje w instrumenty kapita³owe (akcje i udzia³y) nieposiadaj¹ce kwotowañ cen rynkowych z aktywnego rynku
i których wartośæ godziwa nie mo¿e byæ wiarygodnie zmierzona, Grupa wycenia wed³ug kosztu, tj. w cenie nabycia
pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytu³u utraty wartości.
Aktywa finansowe wyznaczone jako pozycje zabezpieczane podlegaj¹ wycenie zgodnie z zasadami rachunkowości
zabezpieczeñ.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2008 rok (w tysi¹cach z³otych)
Zyski lub straty wynikaj¹ce z wyceny sk³adnika aktywów finansowych lub zobowi¹zania finansowego, kwalifikowanego
jako wyceniane wed³ug wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje siê bezpośrednio w przychodach lub kosztach.
Zyski lub straty wynikaj¹ce z wyceny sk³adnika aktywów finansowych zaliczonego do dostêpnych do sprzeda¿y ujmuje
siê bezpośrednio w kapitale w³asnym poprzez zestawienie zmian w kapitale w³asnym, z wyj¹tkiem odpisów aktualizuj¹cych
z tytu³u utraty wartości oraz ró¿nic kursowych, które ujmuje siê bezpośrednio w rachunku zysków i strat.
W przypadku d³u¿nych instrumentów finansowych, odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy
procentowej s¹ ujmowane w rachunku zysków i strat.
Za³¹czone noty stanowi¹ integraln¹ czêśæ niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
PKN ORLEN RAPORT ROCZNY 2008
179