Pobierz - PKN Orlen

Analiza wra¿liwości na stopê procentow¹
Wp³yw instrumentów finansowych na wynik finansowy brutto i kapita³ z tytu³u stosowania rachunkowości zabezpieczeñ
z tytu³u zmian istotnych stóp procentowych:
Stopa
procentowa
Za³o¿one Odchylenia
Wp³yw
na wynik finansowy
Wp³yw na kapita³
z tytu³u stosowania
rachunkowości
zabezpieczeñ
Wp³yw
na kapita³ w³asny
2008 2007 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2007
WIBOR +100 +50 (16 723) (12 353) 10 271 356 (6 452) (17 063)
LIBOR +25 +50 (10 700) (68) – – (10 700) (68)
EURIBOR +150 +25 (94 999) (37 024) (9 473) (842) (104 472) (37 866)
PRIBOR +100 +25 10 870 (277) – – 10 870 (277)
VILIBOR +100 +75 (237) – – – (237) –
(111 789) (49 722) 798 (486) (110 991) (55 274)
WIBOR –100 –50 16 723 12 353 (10 589) (356) 6 134 17 063
LIBOR –25 –50 10 700 68 – – 10 700 68
EURIBOR –150 –25 94 999 37 024 9 990 849 104 989 37 873
PRIBOR –100 –25 (10 870) 277 – – (10 870) 277
VILIBOR –100 –75 237 – – – 237 –
Razem 111 789 49 722 (599) 493 111 190 55 281
Wy¿ej określone stopy procentowe obrazuj¹ ich zmianê na dzieñ 31 grudnia 2008 w stosunku do 31 grudnia 2007 roku.
Powy¿sze odchylenia stóp procentowych skalkulowano na podstawie wahañ stóp procentowych w okresie.
Grupa nie posiada instrumentów finansowych o sta³ym oprocentowaniu wycenianych w bilansie wed³ug wartości
godziwej. W wartości godziwej Grupa wycenia instrumenty pochodne.
Analiza wra¿liwości zosta³a przeprowadzona na bazie stanu instrumentów posiadanych na dzieñ 31 grudnia 2008 roku
i 31 grudnia 2007 roku, wp³yw zmian stóp procentowych zaprezentowano w ujêciu rocznym.
Wra¿liwośæ instrumentów finansowych na ryzyko stóp procentowych obliczono jako iloczyn salda pozycji bilansowych
wra¿liwych na stopy procentowe (z wy³¹czeniem instrumentów pochodnych) oraz adekwatnego odchylenia stopy procentowej.
W przypadku instrumentów pochodnych zbadano wp³yw odchyleñ stóp procentowych na wartośæ godziw¹
przy niezmiennym poziomie kursów walut.
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2008 rok (w tysi¹cach z³otych)
Ryzyko zmian cen towarów
Grupa nara¿ona jest na ryzyko zmian cen towarów z tytu³u:
• wydatków na zakup ropy naftowej do przerobu, które s¹ uzale¿nione od wolumenu przerobu, poziomu zapasów,
kszta³towania siê ceny ropy na rynkach światowych oraz dyferencja³u;
• przychodów ze sprzeda¿y produktów rafineryjnych i petrochemicznych, które s¹ uzale¿nione od wolumenu sprzeda¿y,
kszta³towania siê cen produktów na rynkach światowych.
Na dzieñ 31 grudnia 2008 roku i 31 grudnia 2007 roku nie wystêpowa³y instrumenty zabezpieczaj¹ce ryzyko zmian
cen towarów.
Za³¹czone noty stanowi¹ integraln¹ czêśæ niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
PKN ORLEN RAPORT ROCZNY 2008
240