09.05.2014 Views

Pobierz - PKN Orlen

Pobierz - PKN Orlen

Pobierz - PKN Orlen

SHOW MORE
SHOW LESS

You also want an ePaper? Increase the reach of your titles

YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.

Rachunkowośæ zabezpieczeñ<br />

Instrumenty pochodne, wyznaczone jako instrumenty zabezpieczaj¹ce, od których oczekuje siê, ¿e ich wartośæ godziwa<br />

lub wynikaj¹ce z nich przep³ywy pieniê¿ne skompensuj¹ zmiany wartości godziwej lub przep³ywów pieniê¿nych pozycji<br />

zabezpieczanej, ujmuje siê zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeñ wartości godziwej lub zabezpieczeñ<br />

przep³ywów pieniê¿nych, je¿eli spe³nione s¹ jednocześnie nastêpuj¹ce warunki:<br />

• w momencie ustanowienia zabezpieczenia formalnie wyznaczono i udokumentowano powi¹zanie zabezpieczaj¹ce,<br />

jak równie¿ cel zarz¹dzania ryzykiem przez Grupê oraz strategiê ustanowienia zabezpieczenia,<br />

• oczekuje siê, ¿e zabezpieczenie bêdzie wysoce efektywne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przep³ywów<br />

pieniê¿nych wynikaj¹cych z zabezpieczanego ryzyka, zgodnie z udokumentowan¹ pierwotnie strategi¹ zarz¹dzania<br />

ryzykiem, dotycz¹c¹ tego konkretnego powi¹zania zabezpieczaj¹cego,<br />

• w przypadku zabezpieczeñ przep³ywów pieniê¿nych, planowana transakcja bêd¹ca przedmiotem zabezpieczenia musi<br />

byæ wysoce prawdopodobna oraz musi podlegaæ zagro¿eniu zmianami przep³ywów pieniê¿nych, które w rezultacie<br />

mog¹ wp³ywaæ na rachunek zysków i strat,<br />

• efektywnośæ zabezpieczenia mo¿na wiarygodnie oceniæ,<br />

• zabezpieczenie jest na bie¿¹co oceniane i stwierdza siê jego wysok¹ efektywnośæ we wszystkich okresach sprawozdawczych,<br />

na które zabezpieczenie zosta³o ustanowione.<br />

Zabezpieczenie wartości godziwej to zabezpieczenie przed ryzykiem zmian wartości godziwej ujêtego sk³adnika aktywów<br />

lub zobowi¹zania, lub uprawdopodobnionego przysz³ego zobowi¹zania albo wyodrêbnionej czêści takiego sk³adnika<br />

aktywów, zobowi¹zania lub uprawdopodobnionego przysz³ego zobowi¹zania, które przypisaæ mo¿na konkretnemu<br />

rodzajowi ryzyka i które mog³oby wp³ywaæ na rachunek zysków i strat. Za uprawdopodobnione przysz³e zobowi¹zanie<br />

Grupa przyjmuje wi¹¿¹ce porozumienie dotycz¹ce wymiany ustalonej ilości zasobów, po ustalonej cenie, w ustalonym<br />

terminie lub terminach.<br />

W przypadku stosowania rachunkowości zabezpieczeñ wartości godziwej, Grupa:<br />

• ujmuje zyski lub straty wynikaj¹ce z przeszacowania wartości godziwej pochodnego instrumentu zabezpieczaj¹cego<br />

w rachunku zysków i strat oraz<br />

• koryguje wartośæ bilansow¹ pozycji zabezpieczanej o zyski lub straty zwi¹zane z pozycj¹ zabezpieczan¹, wynikaj¹ce<br />

z zabezpieczanego ryzyka i ujmuje je w rachunku zysków i strat (równie¿ w odniesieniu do aktywów finansowych<br />

dostêpnych do sprzeda¿y, których skutki wyceny odnoszone s¹ bezpośrednio na kapita³ w³asny).<br />

Grupa zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeñ wartości godziwej jeśli:<br />

• instrument zabezpieczaj¹cy wygasa, zostaje sprzedany, rozwi¹zany lub wykonany (zast¹pienia jednego instrumentu<br />

zabezpieczaj¹cego drugim lub przed³u¿enia terminu wa¿ności danego instrumentu zabezpieczaj¹cego nie uwa¿a siê<br />

za wygaśniêcie lub rozwi¹zan ie, jeśli takie zast¹pienie lub przed³u¿enie terminu stanowi czêśæ udokumentowanej<br />

strategii zabezpieczania przyjêtej przez Grupê),<br />

• zabezpieczenie przestaje spe³niaæ kryteria rachunkowości zabezpieczeñ lub<br />

• Grupa uniewa¿nia powi¹zanie zabezpieczaj¹ce.<br />

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE<br />

Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2008 rok (w tysi¹cach z³otych)<br />

Zabezpieczenie przep³ywów pieniê¿nych to zabezpieczenie przed zagro¿eniem zmienności¹ przep³ywów pieniê¿nych,<br />

które przypisaæ mo¿na konkretnemu rodzajowi ryzyka zwi¹zanemu z ujêtym sk³adnikiem aktywów lub zobowi¹zaniem<br />

lub z wysoce prawdopodobn¹ planowan¹ transakcj¹ i które mog³oby wp³ywaæ na rachunek zysków i strat. Planowana<br />

transakcja jest to niewi¹¿¹ca lecz przewidywana przysz³a transakcja.<br />

W przypadku stosowania rachunkowości zabezpieczeñ przep³ywów pieniê¿nych Grupa:<br />

• czêśæ zysków lub strat zwi¹zanych z instrumentem zabezpieczaj¹cym, która stanowi efektywne zabezpieczenie,<br />

ujmuje bezpośrednio w kapitale w³asnym poprzez zestawienie zmian w kapitale w³asnym, natomiast<br />

• nieefektywn¹ czêśæ zysków lub strat zwi¹zanych z instrumentem zabezpieczaj¹cym ujmuje w rachunku zysków i strat.<br />

Jeśli zabezpieczana planowana transakcja skutkuje ujêciem sk³adnika aktywów finansowych lub zobowi¹zania finansowego,<br />

zwi¹zane z ni¹ zyski lub straty, które by³y ujête bezpośrednio w kapitale w³asnym, przenosi siê do rachunku<br />

Za³¹czone noty stanowi¹ integraln¹ czêśæ niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego<br />

<strong>PKN</strong> ORLEN RAPORT ROCZNY 2008<br />

182

Hooray! Your file is uploaded and ready to be published.

Saved successfully!

Ooh no, something went wrong!