Pobierz - PKN Orlen
Pobierz - PKN Orlen
Pobierz - PKN Orlen
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Dla wy¿ej wymienionych transakcji stosuje siê rachunkowośæ zabezpieczeñ przep³ywów pieniê¿nych (cash flow hedge).<br />
Jako instrumenty zabezpieczaj¹ce stosowane s¹ instrumenty pochodne (kontrakty forward i swapy).<br />
Grupa zabezpiecza równie¿ przep³ywy pieniê¿ne z tytu³u p³atności odsetkowych zwi¹zanych z emisj¹ obligacji w PLN<br />
oraz przep³ywy pieniê¿ne zwi¹zane z p³atnościami odsetkowymi dotycz¹cymi zewnêtrznego finansowania wykorzystuj¹c<br />
w tym celu IRS (swap procentowy).<br />
Wartośæ godziwa instrumentów pochodnych wyznaczonych jako instrumenty zabezpieczaj¹ce w rozumieniu rachunkowości<br />
zabezpieczeñ przep³ywów pieniê¿nych, planowany termin realizacji i planowany termin wp³ywu na wynik<br />
zabezpieczanego przep³ywu:<br />
• wartośæ godziwa, która w momencie realizacji zostanie ujêta w rachunku zysków i strat:<br />
Planowana data realizacji zabezpieczanego przep³ywu pieniê¿nego 31 grudnia 2008 31 grudnia 2007<br />
Ekspozycja walutowa operacyjna<br />
2008 rok – 74 943<br />
2009 rok (242 545) –<br />
Ekspozycja na stopê procentow¹<br />
2008–2012 – 3 594<br />
2009–2012 (29 919) –<br />
Razem (272 464) 78 537<br />
• wartośæ godziwa, która w momencie realizacji zostanie zaliczona do wartości pocz¹tkowej rzeczowych aktywów<br />
trwa³ych, a w okresach nastêpnych ujêta w rachunku zysków i strat poprzez odpisy amortyzacyjne:<br />
Planowana data realizacji zabezpieczanego przep³ywu pieniê¿nego 31 grudnia 2008 31 grudnia 2007<br />
2009 rok (ekspozycja walutowa inwestycyjna) 105 494 –<br />
2010 rok i nastêpne (ekspozycja walutowa inwestycyjna) 20 816 –<br />
Razem 126 310 –<br />
W okresie objêtym niniejszym sprawozdaniem finansowym wyst¹pi³ pojedynczy przypadek planowanej transakcji,<br />
w odniesieniu do której rachunkowośæ zabezpieczeñ przep³ywów pieniê¿nych zosta³a uprzednio zastosowana, ale<br />
zaprzestano oczekiwania jej realizacji. Transakcje zabezpieczaj¹ce sprzeda¿ produktów petrochemicznych denominowanych<br />
w EUR, wobec których zastosowano rachunkowośæ zabezpieczeñ, nie zosta³y zrealizowane w wyniku postoju<br />
remontowego instalacji.<br />
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE<br />
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2008 rok (w tysi¹cach z³otych)<br />
W 2008 roku z kapita³u w³asnego usuniêto 62 645 tysiêcy z³otych i ujêto:<br />
• w rachunku zysków i strat w sprzeda¿y produktów – 72 438 tysiêcy z³otych, w nadwy¿ce ró¿nic kursowych (6 557)<br />
tysiêcy z³otych i w odsetkach 48 tysiêcy z³otych, w kosztach finansowych z tytu³u rozliczenia instrumentów (3 131)<br />
tysiêcy z³otych,<br />
• w wartości bilansowej środków trwa³ych (156) tysiêcy z³otych.<br />
Grupa posiada kontrakty zarówno na zakup i sprzeda¿ waluty, wskutek czego zmiany rynkowe w znacznym stopniu<br />
kompensowane s¹ w wycenie.<br />
Niestosowanie rachunkowości zabezpieczeñ<br />
Dla transakcji zawieranych i rozliczanych w tym samym kwartale nie stosujemy rachunkowości zabezpieczeñ, dlatego<br />
wynik z rozliczenia ujmowany jest w wynikach okresu.<br />
Za³¹czone noty stanowi¹ integraln¹ czêśæ niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN RAPORT ROCZNY 2008<br />
230
Change language