Pobierz - PKN Orlen
Pobierz - PKN Orlen
Pobierz - PKN Orlen
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Analiza wymagalności zobowi¹zañ finansowych:<br />
31 grudnia 2008 do 1 roku 1–3 lata 3–5 lat powy¿ej 5 lat Razem<br />
Wyemitowane obligacje – wartośæ<br />
niezdyskontowana 52 262 – 750 000 397 875 1 200 137<br />
Otrzymane kredyty i po¿yczki – wartośæ<br />
niezdyskontowana 11 698 643 1 197 797 244 901 14 219 13 155 560<br />
Zobowi¹zania krótkoterminowe jako instrumenty<br />
finansowe 5 352 149 – – – 5 352 149<br />
P³atności netto z tytu³u Instrumentów<br />
pochodnych – kwoty rozliczane brutto 279 459 69 364 – – 348 823<br />
P³atności netto z tytu³u Instrumentów<br />
pochodnych – kwoty rozliczane netto 7 376 – 13 862 – 21 238<br />
Pozosta³e zobowi¹zania finansowe 842 783 24 722 2 650 2 714 872 869<br />
Razem 18 232 672 1 291 883 1 011 413 414 808 20 950 776<br />
W pozycji otrzymane kredyty i po¿yczki – wartośæ niezdyskontowana, kwota 9 475 449 tysiêcy z³otych dotyczy zobowi¹zañ<br />
d³ugoterminowych przekwalifikowanych na zobowi¹zania krótkoterminowe ze wzglêdu na zaistnia³e na<br />
31 grudnia 2008 roku przekroczenie warunków czêści umów kredytowych.<br />
31 grudnia 2007 do 1 roku 1–3 lata 3–5 lat powy¿ej 5 lat Razem<br />
Wyemitowane obligacje – wartośæ<br />
niezdyskontowana 389 083 62 432 807 930 242 486 1 501 931<br />
Otrzymane kredyty i po¿yczki – wartośæ<br />
niezdyskontowana 1 819 564 916 948 5 608 885 694 084 9 039 481<br />
Zobowi¹zania krótkoterminowe jako instrumenty<br />
finansowe 6 585 594 – – – 6 585 594<br />
P³atności netto z tytu³u Instrumentów<br />
pochodnych – kwoty rozliczane brutto 22 337 983 – – 23 320<br />
Pozosta³e zobowi¹zania finansowe 692 636 – – – 692 636<br />
Razem 9 509 214 980 363 6 416 815 936 570 17 842 962<br />
Ryzyka rynkowe<br />
Grupa nara¿ona jest na ryzyka rynkowe zwi¹zane z kursami walutowymi, stopami procentowymi, cenami towarów<br />
i cenami uprawnieñ do emisji CO 2 .<br />
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE<br />
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2008 rok (w tysi¹cach z³otych)<br />
Zarz¹dzanie ryzykami rynkowymi w ramach Grupy <strong>PKN</strong> ORLEN prowadzone jest poprzez jednostki, które w najwiêkszym<br />
stopniu nara¿one s¹ na te ryzyka, tj. <strong>PKN</strong> ORLEN, Basell <strong>Orlen</strong> Polyolefins, ORLEN Asfalt, ANWIL, a tak¿e UNIPETROL<br />
oraz Rafineria Mo¿ejki.<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN zarz¹dza ryzykami rynkowymi wynikaj¹cymi z powy¿szych czynników w oparciu o Politykê zarz¹dzania<br />
ryzykiem rynkowym. Polityka określa zasady zarz¹dzania ka¿d¹ z tych ekspozycji poprzez zdefiniowanie procesu pomiaru<br />
ekspozycji, parametrów zabezpieczania danego ryzyka, instrumentów stosowanych dla celów zabezpieczeñ, jak<br />
równie¿ obowi¹zuj¹cego dla zabezpieczeñ danego źród³a ryzyka horyzontu czasowego. Zasady zarz¹dzania ryzykiem<br />
rynkowym s¹ realizowane poprzez wskazane do tego komórki organizacyjne pod nadzorem Komitetu Ryzyka Finansowego,<br />
Zarz¹du i Rady Nadzorczej Spó³ki.<br />
Za³¹czone noty stanowi¹ integraln¹ czêśæ niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN RAPORT ROCZNY 2008<br />
235
Change language