Pobierz - PKN Orlen
Pobierz - PKN Orlen
Pobierz - PKN Orlen
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Wp³yw zmian kursów istotnych walut w stosunku do PLN na kapita³ z tytu³u ró¿nic kursowych z przeliczenia inwestycji<br />
netto w podmioty zagraniczne wed³ug stanu na 31 grudnia 2007 roku:<br />
2007<br />
Wra¿liwośæ inwestycji netto w podmioty zagraniczne<br />
Wzrost kursu Wp³yw ³¹czny Spadek kursu Wp³yw ³¹czny<br />
USD/PLN +4,2% 253 629 –4,2% (253 629)<br />
EUR/PLN +3,6% 12 797 –3,6% (12 797)<br />
CZK/PLN +3,6% 207 323 –3,6% (207 323)<br />
Razem 473 749 (473 749)<br />
Powy¿sza analiza dotyczy wra¿liwości ca³kowitych aktywów netto jednostek zagranicznych (w tym wra¿liwości instrumentów<br />
finansowych jednostek zagranicznych na ró¿nice kursowe z przeliczenia jednostek podporz¹dkowanych)<br />
wed³ug stanu na 31 grudnia 2007 roku.<br />
£¹czny wp³yw zmian kursów istotnych walut w stosunku do PLN na kapita³y w³asne z uwzglêdnieniem ró¿nic kursowych<br />
z przeliczenia inwestycji netto w podmioty zagraniczne wed³ug stanu na 31 grudnia 2007 roku.<br />
2007<br />
£¹czny wp³yw na kapita³y w³asne<br />
Wzrost kursu Wp³yw ³¹czny Spadek kursu Wp³yw ³¹czny<br />
USD/PLN +4,2% 158 343 –4,2% (158 343)<br />
EUR/PLN +3,6% (153 244) –3,6% 153 244<br />
CZK/PLN +3,6% 197 107 –3,6% (197 107)<br />
Razem 202 206 (202 206)<br />
Powy¿sze odchylenia kursów skalkulowano na podstawie zmienności historycznej dla poszczególnych kursów walut<br />
oraz prognoz analityków.<br />
Wra¿liwośæ instrumentów finansowych na ryzyko walutowe obliczono jako ró¿nicê pomiêdzy pierwotn¹ wartości¹<br />
bilansow¹ instrumentów finansowych (z wy³¹czeniem instrumentów pochodnych) a ich potencjaln¹ wartości¹ bilansow¹<br />
przy za³o¿onych wzrostach/ spadkach kursów walut. W przypadku instrumentów pochodnych zbadano wp³yw<br />
odchyleñ kursów walut na wartośæ godziw¹ przy niezmiennych poziomach stóp procentowych.<br />
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE<br />
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2008 rok (w tysi¹cach z³otych)<br />
Dla pozosta³ych walut wra¿liwośæ instrumentów finansowych jest nieistotna z punktu widzenia Grupy.<br />
Ryzyko stopy procentowej<br />
Grupa nara¿ona jest na ryzyko zmienności przep³ywów pieniê¿nych z tytu³u stopy procentowej wynikaj¹ce z udzielonych<br />
po¿yczek, posiadanych lokat bankowych oraz zobowi¹zañ z tytu³u kredytów i po¿yczek opartych o zmienne stopy<br />
procentowe. Grupa posiada transakcje pochodne zabezpieczaj¹ce (swapy procentowe IRS) czêśæ ryzyka przep³ywów<br />
pieniê¿nych z tytu³u stopy procentowej, dla których stosuje rachunkowośæ zabezpieczeñ przep³ywów pieniê¿nych.<br />
Za³¹czone noty stanowi¹ integraln¹ czêśæ niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN RAPORT ROCZNY 2008<br />
239
Change language