Emissionsprospekt Orka Kalkavan Schiffseigentums GmbH & Co. KG

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5. Wirtschaftliche Angaben
zu 14. zwischen-
finanzierungszinsen
zu 17. tilgung
zu 19./ 20.auszahlungen an
koMManditisten
zu 23. liquidität, kuMuliert
zu 26. / 27. liquidations-
üBerschuss
zu 31. aBschreiBungen
zu 32.- 34. Plan gewinn (+) /
verlust (-)
Diese Zinsen fallen für die Jahre 005, 006 und 007 an und werden mit einem festen Zinssatz von
4% p. a. kalkuliert.
Die Schiffshypothekendarlehen 1 (in Höhe von EUR 7. 80.000,00) hatten bei Ablieferung der Schiffe an
die Gesellschaft eine Laufzeit von ca. 13 Jahren. Davon sind allerdings die ersten 15 Monate tilgungs-
frei. Danach fallen 48 Quartalstilgungen à EUR 568.330,00 an. Die Schiffsdarlehen (in Höhe von EUR
7.440.000,00) hatten eine Laufzeit von ca. 3 Jahren, wobei die ersten 15 Monate tilgungsfrei sind und
danach 8 Quartalstilgungen à EUR 930.000,00 erfolgen.
Die Auszahlungen an die Kommanditisten werden aus den von der Gesellschaft erwirtschafteten Liquidi-
tätsüberschüssen geleistet. Die Auszahlungen enthalten auch Kapitalrückzahlungen. Die Auszahlungen
erfolgen gemäß Prognoserechnung ab 007 mit anfänglich 7% p. a., ab 009 ansteigend auf 8% p. a., ab
010 ansteigend auf 9% p. a. bis einschließlich 016. 017 und 018 erfolgt eine Auszahlung von 10% und
019 von 7%. Insgesamt betragen die Auszahlungen prognosegemäß 11 %. Hinzu kommen die prognos-
tizierten Nettoerlöse aus der Veräußerung der Schiffe an den Charterer im Jahr 019.
Es sind halbjährliche Auszahlungen im Juni und im Dezember vorgesehen. Die erste Auszahlung soll
annahmegemäß im Juni 007 erfolgen.
Bei der ausgewiesenen kumulierten Liquidität handelt es sich um die zur Verfügung stehende verblei-
bende Liquidität bei voller Ausnutzung des Kontokorrentkredites. Allerdings ist der Kontokorrentkredit
bis zur Prospekterstellung tatsächlich nicht in Anspruch genommen worden.
In der Prognoserechnung wird ein Veräußerungserlös in Höhe von 8% des ursprünglichen Kauf-
preises von EUR 49.600.000,00 angenommen. Nach Rückzahlung des Kontokorrentkredites, nach Ab-
zug der im Zusammenhang mit der Veräußerung des Schiffes entstehenden Treuhandkosten in Höhe
von 0,3 5%, des durch öffentlichen Angebots eingeworbenen Kommanditkapitals und der Kosten für
eventuelle Jahresabschlussprüfungen, Steuerberatung, Rechtsberatung, Liquidation, zzgl. der verblei-
benden Liquidität, ergibt sich der an die Kommanditisten auszuzahlende Liquidationsüberschuss. Dies
ergibt prognosegemäß einen Nettobetrag von EUR 13.47 .000,00, d. h., bei einer Kommanditbeteiligung
von EUR 100.000,00 erhält der Kommanditist EUR 136.080,00.
Der Kaufpreis der Schiffe wird unter Berücksichtigung eines Schrottwertes über ca. 13,433 Jahre ab-
geschrieben. Die Abschreibung im Jahr der Übernahme der Schiffe wurde anteilig ermittelt.
Das steuerliche Ergebnis wird ab 005 gemäß § 5a EStG (Tonnagesteuer) pauschal anhand der Größe
der Schiffe ermittelt.