COMMERZBANK AKTIENGESELLSCHAFT

Nennwert der
Teilschuldverschreibungen:
Die Teilschuldverschreibungen werden mit solchen Nennwerten
begeben, wie in den in den jeweiligen Endgültigen Bedingungen
festgelegt.
Besteuerung: Die Emittentin ist nicht verpflichtet, im Falle eines Steuerabzugs oder
-einbehalts auf Zinsen oder Kapital zusätzliche Zahlungen auf die
Teilschuldverschreibungen an die Anleihegläubiger zu leisten.
Status: Die Emittentin kann unter dem Programm nicht nachrangige
Teilschuldverschreibungen ("Nicht-Nachrangige Teilschuldverschreibungen")
oder nachrangige Teilschuldverschreibungen ("Nachrangige
Teilschuldverschreibungen") begeben.
Mehrheitsbeschlüsse der
Gläubiger:
Anwendbares Recht: Deutsches Recht.
Nicht-Nachrangige Teilschuldverschreibungen stellen direkte,
unbedingte und unbesicherte Verbindlichkeiten der Emittentin dar, die
untereinander und mit allen sonstigen unbesicherten und nicht
nachrangigen Verbindlichkeiten der Emittentin im gleichen Rang
stehen.
Nachrangige Teilschuldverschreibungen können entweder als
längerfristige nachrangige (Tier 2) Teilschuldverschreibungen (die "Tier
2 Nachrangigen Teilschuldverschreibungen") oder als kürzerfristige
nachrangige (Tier 3) Teilschuldverschreibungen (die "Tier 3
Nachrangigen Teilschuldverschreibungen") begeben werden. In jedem
Fall werden die Verbindlichkeiten aus nachrangigen
Teilschuldverschreibungen unbesicherte und nachrangige
Verbindlichkeiten der Emittentin darstellen, die untereinander -
eingeschlossen Tier 3 Nachrangige Teilschuldverschreibungen - im
gleichen Rang stehen. Im Falle der Liquidation, Insolvenz, Auflösung
oder eines anderen Verfahrens zum Abwenden der Insolvenz der oder
gegen die Emittentin, sind die nachrangigen Zahlungsverpflichtungen
der Emittentin nachrangig gegenüber allen Ansprüchen nicht
nachrangiger Anleihegläubiger der Emittentin.
Die Endgültigen Bedingungen können vorsehen, dass die
Anleihebedingungen einer Serie von Teilschuldverschreibungen durch
die Emittentin mit Zustimmung der Anleihegläubiger aufgrund
Mehrheitsbeschlusses nach Maßgabe der §§ 5 ff. SchVG geändert
werden können.
Gerichtsstand: Gerichtsstand ist Frankfurt am Main. Die Emittentin erkennt
ausdrücklich die Zuständigkeit der Gerichte der Bundesrepublik
Deutschland an.
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