COMMERZBANK AKTIENGESELLSCHAFT

IT-Risiken
Der Konzern hängt in hohem Maße von komplexen Informationstechnologie („IT“)-Systemen
ab, deren Funktionsfähigkeit durch interne und externe Umstände beeinträchtigt werden kann.
Das umfangreiche institutionelle Bankgeschäft des Konzerns ist in hohem Maße von komplexen IT-
Systemen abhängig. IT-Systeme sind gegenüber einer Reihe von Problemen, wie Computerviren,
Schäden, anderen externen Bedrohungen, Fehlern im Betrieb sowie Soft- oder Hardwarefehlern,
anfällig. Die Harmonisierung der vielfältigen IT-Systeme des Konzerns zur Schaffung einer
einheitlichen IT-Architektur stellt insbesondere im Zusammenhang mit der Integration der Dresdner
Bank eine besondere Herausforderung dar. Darüber hinaus sind für sämtliche IT-Systeme
regelmäßige Upgrades erforderlich, um den Anforderungen sich ständig ändernder Geschäfts- und
aufsichtsrechtlicher Erfordernisse gerecht zu werden. Insbesondere die Einhaltung der Basel II-
Vorschriften hat erhebliche Anforderungen an die Funktionalität der IT-Systeme des Konzerns gestellt
und wird dies auch weiterhin tun, ebenso wie auch Basel III nach Einschätzung der Commerzbank die
Anforderungen an die IT-Systeme nochmals erhöhen wird. Eine Verwirklichung dieser Risiken könnte
die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns erheblich negativ beeinflussen.
Die wachsende Bedeutung von elektronischen Handelsplattformen und neuen Technologien
kann sich negativ auf die Geschäftstätigkeit des Konzerns auswirken.
Der Einsatz moderner Technologien hat für den Bankensektor und das Geschäft des Konzerns eine
zentrale Bedeutung. Das kontinuierliche Wachstum des elektronischen Handels und die Einführung
damit zusammenhängender Technologien verändern die Art und Weise, wie das Bankgeschäft
betrieben wird und führen zu neuen Herausforderungen. Wertpapier-, Termin- und Optionsgeschäfte
werden zunehmend elektronisch abgewickelt. Einige dieser elektronischen Handelsplattformen, über
die diese Geschäfte abgewickelt werden, stehen im Wettbewerb zu den vom Konzern gegenwärtig
verwendeten Systemen, und es ist absehbar, dass das zu erwartende weitere Vordringen
elektronischer Handelsplattformen diesen Wettbewerb in Zukunft weiter verschärfen wird. Darüber
hinaus könnte es auf Grund des Umstands, dass die Kunden des Konzerns zunehmend preisgünstige
elektronische Handelsplattformen nutzen, die ihnen einen direkten Zugang zu den Handelsmärkten
bieten, zu einer Reduktion der vom Konzern erzielten Maklerprovisionen und Margen kommen, was
erheblich negative Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns haben
könnte.
Personalrisiken
Es ist nicht sicher, ob es dem Konzern auch zukünftig gelingen wird, qualifizierte Mitarbeiter zu
gewinnen und zu halten.
Der Konzern ist in allen Geschäftsbereichen darauf angewiesen, hoch qualifizierte Mitarbeiter an sich
zu binden und langfristig zu halten. Der Konzern versucht dem Risiko eines Know-how-Verlusts
infolge des Ausscheidens wichtiger Mitarbeiter durch verschiedene Maßnahmen, insbesondere durch
Talent-, Management- und Career-Development-Maßnahmen zu begegnen. Sollten die Bemühungen
des Konzerns, qualifizierte Mitarbeiter an sich zu binden und sie zu halten, zukünftig fehlschlagen,
könnte dies erheblich negative Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des
Konzerns haben.
Regulatorische und rechtliche Risiken
Die regulatorischen und bankaufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen in den verschiedenen
Jurisdiktionen, in denen der Konzern tätig ist, können sich jederzeit ändern, und die
Nichteinhaltung aufsichtsrechtlicher Vorschriften kann zur Verhängung von Strafen und zu
anderen Nachteilen bis hin zum Verlust behördlicher Genehmigungen führen.
Die Geschäftstätigkeit des Konzerns wird von den Zentralbanken und Aufsichtsbehörden der Länder,
in denen er tätig ist, reguliert und beaufsichtigt. In jedem dieser Länder ist für die Commerzbank, ihre
Tochtergesellschaften, mitunter auch ihre Filialen und in manchen Fällen den Konzern in seiner
Gesamtheit eine Banklizenz oder zumindest eine Anzeige an die nationalen Aufsichtsbehörden
erforderlich. Das bankaufsichtsrechtliche Regime in den verschiedenen Ländern kann sich jederzeit
ändern. Beispielsweise können den regulierten Einheiten zusätzliche Anforderungen auferlegt werden,
die ihre Möglichkeit, in bestimmten Geschäftsbereichen tätig zu werden, erschweren oder ein solches
Tätigwerden sogar gänzlich ausschließen. Zudem können Verstöße gegen Vorschriften, die nicht
unmittelbar dem Bankaufsichtsrecht zuzurechnen sind, aufsichtsrechtliche Konsequenzen haben. Die
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