COMMERZBANK AKTIENGESELLSCHAFT

der abschließende Nachweis in Bezug auf den Gesamtnennbetrag der
Teilschuldverschreibungen und eine von einem ICSD abgegebene Erklärung bezüglich der
Höhe des Gesamtnennbetrages der Teilschuldverschreibungen zu einem beliebigen
Zeitpunkt erbringt den abschließenden Nachweis über die Aufzeichnungen des
maßgeblichen ICSDs zu diesem Zeitpunkt.
Bei jeder Rückzahlung oder Zahlung von Kapital oder Zinsen oder Kauf und Einziehung
einer Teilschuldverschreibung wird die Emittentin dafür sorgen, dass die Einzelheiten einer
solchen Rückzahlung, Zahlung bzw. Kauf und Einziehung pro rata in den Aufzeichnungen
der ICSDs eingetragen werden. Auf eine solche Eintragung hin wird der Gesamtnennbetrag
der in den Aufzeichnungen der ICSDs verbuchten und durch die Globalurkunde verbrieften
Teilschuldverschreibungen um den Betrag der derart zurückgezahlten oder gekauften und
eingezogenen Teilschuldverschreibungen verringert.
§ 2
(Verzinsung)
Der folgende Absatz (1) ist nur auf Teilschuldverschreibungen mit festem Zinssatz
anwendbar
(1) Die Teilschuldverschreibungen werden ab dem [Verzinsungsbeginn] (der
"Verzinsungsbeginn") mit [Zinssatz] verzinst. Die Zinsen sind [jährlich / halbjährlich /
vierteljährlich / anderer Zeitraum] nachträglich jeweils am [Zinszahlungstag(e)] eines
jeden Jahres zahlbar ([der / jeweils ein] "Zinszahlungstag"). Die erste Zinszahlung ist am
[erster Zinszahlungstag] fällig [(erster [langer / kurzer] Kupon)].
Der folgende Absatz (1) ist nur auf Step-up und / oder Step-down Teilschuldverschreibungen
anwendbar
(1) Die Teilschuldverschreibungen werden ab dem [Verzinsungsbeginn] (der
"Verzinsungsbeginn") (einschließlich) bis zum [Datum] (ausschließlich) mit [Zinssatz]
und ab dem [Datum] (einschließlich) [anwendbare Bestimmungen einfügen] verzinst. Die
Zinsen sind [jährlich / halbjährlich / vierteljährlich] nachträglich jeweils am
[Zinszahlungstag(e)] eines jeden Jahres zahlbar ([der / jeweils ein] "Zinszahlungstag").
Die erste Zinszahlung ist am [erster Zinszahlungstag] fällig [(erster [langer / kurzer]
Kupon)].
Die folgenden Absätze (1) – (●) sind bei Doppelwährungs- oder anderen strukturierten
Teilschuldverschreibungen, bei denen der Zinssatz oder Zinsbetrag durch Bezugnahme auf
eine Formel oder einen Devisenkurs (z.B. CMS- oder inflationsabhängig) ermittelt wird
(einschließlich Marktstörungen und Anpassungsereignisse), anwendbar
(1) Die Teilschuldverschreibungen werden entsprechend der nachfolgenden Bestimmungen
verzinst. Der [Zinssatz / Zinsbetrag] wird durch die Berechnungsbank wie folgt ermittelt:
[anwendbare Bestimmungen einfügen].
(●) Die Berechnungsbank teilt den für die jeweilige Zinsperiode ermittelten Zinssatz, den für
jede Teilschuldverschreibung zahlbaren Betrag sowie den maßgebenden Zinszahlungstag
unverzüglich der Emittentin, den Zahlstellen, dem Clearing-System und der Börse, an der
die Teilschuldverschreibungen notiert sind, mit, sofern dies nach deren Regularien
erforderlich ist. Die Hauptzahlstelle macht den Zinssatz, den für jede
Teilschuldverschreibung zahlbaren Zinsbetrag und den Zinszahlungstag unverzüglich
gemäß § [11] bekannt.
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