COMMERZBANK AKTIENGESELLSCHAFT

Interims-Finanzinformationen / Trendinformationen
Der Zwischenbericht des Commerzbank-Konzerns zum 30. September 2010 (prüferisch
durchgesehen) ist per Verweis in diesen Basisprospekt einbezogen und ist Bestandteil dieses
Basisprospekts (siehe Seite 88 dieses Basisprospekts).
Seit dem 31. Dezember 2009 sind keine wesentlichen negativen Veränderungen in den Aussichten
eingetreten.
Seit dem 30. September 2010 ist keine wesentliche Veränderung in der Finanzlage eingetreten.
Wesentliche Verträge
Übernahme der Dresdner Bank
Am 31. August 2008 unterzeichneten die Commerzbank und die Allianz eine
Transaktionsvereinbarung (die "Transaktionsvereinbarung“), die den Verkauf und die Übertragung der
von der Allianz gehaltenen Dresdner Bank-Aktien auf die Commerzbank in zwei Schritten vorsah. Am
27. November 2008 beschlossen die Commerzbank und die Allianz sodann in einer Neufassung der
Transaktionsvereinbarung (die "Transaktionsvereinbarung (geändert)“), den vollständigen Erwerb der
Dresdner Bank auf Januar 2009 vorzuziehen. Am 9. Januar 2009 schlossen die Allianz und die
Commerzbank eine Ergänzungsvereinbarung zur Transaktionsvereinbarung (geändert) ab. Darin
verpflichtete sich die Allianz, (1) die Bindung der Eigenmittel der Dresdner Bank dadurch zu entlasten,
dass sie bestimmte Wertpapiere der Dresdner Bank im Nominalwert von EUR 2,0 Mrd. für einen
Kaufpreis in Höhe von EUR 1,1 Mrd. erwirbt und (2) die Eigenkapitalbasis der Dresdner Bank bzw.
nach Unterzeichnung der Ergänzungsvereinbarung der Commerzbank durch Leistung einer stillen
Einlage im Sinne der §§ 230 ff. HGB in Höhe von EUR 750 Mio. zu stärken. Die stille Einlage ist mit
einer Gewinnbeteiligung ausgestattet, die zum einen aus einer auf den Einlagennennbetrag
bezogenen Festverzinsung in Höhe von 9 % p.a. und zum anderen aus einer dividendenabhängigen
Zusatzvergütung in Höhe von 0,01 % p.a. für jede volle EUR 5.906.764 Dividendensumme besteht.
In Umsetzung der Transaktionsvereinbarung (geändert) schlossen die Commerzbank und die Allianz,
die Allianz Lebensversicherungs-Aktiengesellschaft (die "Allianz Leben“), die AZ-Asopos
Vermögensverwaltungsgesellschaft oHG (die "AZ-Asopos“) und die Allianz Finanzbeteiligungs-GmbH
(die "Allianz Finanz“; die Allianz Leben, die AZ-Asopos und die Allianz Finanz werden nachfolgend
zusammen als die "Allianz-Gesellschaften“ bezeichnet) am 9. Januar 2009 einen Vertrag über die
Erbringung von Sacheinlagen (der „Sacheinlagevertrag“), in dem die Allianz-Gesellschaften sämtliche
von ihnen gehaltenen Dresdner Bank-Aktien, insgesamt 537.257.149 Stück Aktien, im Wege der
Sacheinlage in die Commerzbank einbrachten.
Die Gegenleistung in Höhe von EUR 4,7 Mrd. setzte sich wie folgt zusammen: Die Allianz-
Gesellschaften zeichneten die neuen Aktien aus der Sachkapitalerhöhung und übernahmen
insgesamt 163.461.537 Stückaktien der Commerzbank. Die Commerzbank übertrug den Allianz-
Gesellschaften sämtliche Anteile an der cominvest-Gruppe in Höhe EUR 0,7 Mrd. Darüber hinaus
zahlte die Commerzbank an die Allianz-Gesellschaften einen Barbetrag in Höhe von insgesamt
EUR 3,2 Mrd.
Am 31. August 2008 unterzeichneten die Commerzbank und die Dresdner Bank unter Beteiligung der
Allianz eine Grundsatzvereinbarung über den Zusammenschluss der Commerzbank und der Dresdner
Bank. Darin vereinbarten die drei Parteien u. a., dass die bestehende Vertriebskooperation zwischen
der Allianz und der Dresdner Bank im Bereich Assurbanking in Zukunft direkt von der Allianz über eine
Banktochter fortgeführt werden soll. Ferner wurden zwischen der Commerzbank und der Allianz im
Zusammenhang mit der Transaktion im Rahmen einer umfassenden Vertriebskooperation in
Deutschland der Abschluss von langfristigen Vertriebsverträgen zwischen der Commerzbank und der
Allianz bzw. ihren jeweiligen Tochtergesellschaften vereinbart.
Am 4. Juni 2009 schlossen die Commerzbank und die AZ-Arges Vermögensverwaltungsgesellschaft
mbH einen Vertrag über die Errichtung einer stillen Gesellschaft in Höhe von EUR 750 Mio. Mit der
Allianz wurde als Gegenleistung für die Erbringung der stillen Einlage eine Gewinnbeteiligung in Form
einer Festzinskomponente in Höhe von 9 % des Einlagenennbetrags sowie einer
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