Geldwäscherei mit Derivaten von Wolfgang Hafner und Gian Trepp

veranlasst hatte, gab später bei der Kerry-Kommission zu Protokoll, die Ermittler hätten bei
Capcom US keine Geldwäscherei festgestellt. Die einzelnen Missachtungen der
Handelsvorschriften des Commoditiy Exchange Act durch die Capcom US hätten keine
erkennbaren Muster feststellen lassen, die Geldwäscherei nahe legten. Zum grossen Erstaunen von
Senator Kerry hatte Gramm auch erklärt, die CFTC habe noch nie eine Untersuchung wegen
Geldwäscherei gemacht, obwohl das US-Antigeldwaschgesetz damals bereits über fünf Jahre in
Kraft war.
Genau gleich wie die Richter von Old Bailey haben auch CFTC und CME den entscheidenden Trick
Ali Akbars, das schmutzige Geld als Verlust in einem Derivatgeschäft verschwinden zu lassen,
nicht gesehen oder nicht sehen wollen. Anders als von britischen Juristen, hätte man jedoch von der
US-Derivatüberwachung erwarten kännen, dass sie den Zusammenhang zwischen Geldwäscherei,
der systematischen Missachtung von Bärsenhandelsregeln und der damit mäglichen Zuweisung von
Verlusten an die einzelnen Kontrakte benennt.
Zum besseren Verständnis des Verhaltens von CFTC und CME hilft ein Blick auf den damaligen
politischen Kontext des US-Derivatgeschäftes. Nach dem Bärsencrash vom Oktober 1987 war die
Derivatindustrie in ein Image-Krise geraten. Eine Koalition von populistischen Politikern und
kritischen Akademikern hatte diesen Crash den Derivaten anlasten wollen. Das computerisierte
Hedging (auch Programmhandel genannt) hatte den durch Kursverfall ausgelästen Verkaufsdruck
erst zum unkontrollierten Kursabsturz angeheizt. Eine Crash-Analyse des konservativen Wall-
Street-Bankers und Derivatskeptikers Nicolas Brady zuhanden des damaligen US-Präsidenten
Ronald Reagan klagte die Derivate ebenfalls an. Brady, der Anfang 1989 zum US-Finanzminister
avanciert war, regte nach dem Mini-Crash vom Oktober 1989 neue und einschneidende
Kontrollmassnahmen für die Derivatmärkte vor. (Die Überwachung des Aktientermingeschäftes
sollte vom zahmen CFTC zur schärferen Securities and Exchange Commission (SEC) übergehen.)
In dieser Situation empfahl es sich für die Derivatbranche nicht, den Fall Capcom an die grosse
Glocke zu hängen. Eine auf der Auswertung des Falles Capcom basierende Warnung des CFTC
vor der Geldwäscherei mit Derivaten hätte der Derivatindustrie einen weiteren schweren Schlag
versetzt. (Siehe dazu Miller, Merton: On Derivatives, New York 1997)
3.3.3 Das Ende der BCCI
Die hier geschilderte Schliessung der Derivathändlerin Capcom wurde von der Öffentlichkeit
kaum wahrgenommen. Im Zentrum der Aufmerksamkeit stand die BCCI selbst. Nach der Anklage
vom Oktober 1988 beauftragte die Zentrale in London die US-Anwälte Clark Clifford und Robert
Altman mit der Verteidigung. Die beiden Anwälte, die der BCCI wie erwähnt auch als
Strohmänner im Verwaltungsrat der gehaltenen US-BCCI-Filiale American Bankshares gedient
hatten, stellten für das Verfahren in Tampa unverzüglich ein hochkarätiges Verteidigerteam
zusammen. Gegen die schlechte Presse, unter der die BCCI weltweit zu leiden hatte, wurde die
PR-Agentur Hill & Knowlton engagiert. Im Januar 1990 handelten die BCCI-Anwälte mit den
Staatsanwälten in Tampa ein freiwilliges Schuldeingeständnis aus. Die oberste BCCI-
Geschäftsleitung unter Swaleh Naqvi erklärte, von Awan, Bilgrami und anderen betrogen und
belogen worden zu sein. Die BCCI versprach, ein strenges Anti-Geldwasch-Kontrollsystem
einzuführen, und zahlte Bussen und Entschädigungen in dreistelliger Dollarmillionenhähe.
Nach dem freiwilligen Schuldeingeständnis legte die BCCI-Untersuchungskommission von
Senator Kerry ihre Arbeit vorerst auf Eis. Chef-Investigator Jack Blum verliess die Kerry-
Kommission, sein Wissen über die Kriminalität der BCCI bot er dem US-Justizministerium an.
Dieses zeigte sich jedoch an seinen Informationen nicht interessiert. Darauf wandte sich Blum an
Robert Morgenthau, der als Staatsanwalt für das südliche Manhattan zuständig war. Der damals
bereits 71-jährige Morgenthau war seit 1975 für die Strafverfolgung im New Yorker Finanzdistrikt
zuständig und hatte sich, unterstützt von seinem Stellvertreter John Moscow, durch ein
ungewähnlich scharfes Durchgreifen gegen die Finanzkriminalität profiliert. Darauf eräffnete