Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank Aktiengesellschaft

Beschreibung der
Schuldverschreibungen:
Festverzinsliche
Schuldverschreibungen:
Variabel verzinsliche
Schuldverschreibungen:
Strukturierte variabel
verzinsliche
Schuldverschreibungen:
Gegenläufig variabel
verzinsliche
Schuldverschreibungen:
Fest- zu variabelverzinsliche
werden.
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Hypothekenpfandbriefe und Öffentliche Pfandbriefe begründen
Rückgriffsverbindlichkeiten der Emittentin. Sie sind durch getrennte
Deckungsmassen von Hypothekenkrediten (im Fall von
Hypothekenpfandbriefen) und öffentlichen Krediten (im Fall von
Öffentlichen Pfandbriefen) "gedeckt". Ob die Deckung ausreichend ist,
wird durch das Gesetz über die Pfandbriefe und verwandten
Schuldverschreibungen öffentlich-rechtlicher Kreditanstalten bestimmt
und von einem unabhängigen, gemäß dem Hypothekenbankgesetz
ernannten Treuhänder überwacht.
Schuldverschreibungen können entweder verzinslich zu festen oder
variablen Zinssätzen oder unverzinslich sein, mit Kapitalrückzahlung zu
einem festen Betrag oder unter Bezugnahme auf eine Formel, wie
zwischen der Emittentin und dem(n) jeweiligen Platzeur(en) vereinbart
und in den anwendbaren Endgültigen Bedingungen angegeben.
Festverzinsliche Schuldverschreibungen haben einen festen Zinsertrag
über die gesamte Laufzeit der Schuldverschreibungen. Ein Festzins
wird auf der Basis gezahlt, der zwischen der Emittentin und dem(n)
betreffenden Platzeur(en) vereinbart und in den Endgültigen
Bedingungen angegeben ist.
Variabel verzinsliche Schuldverschreibungen werden mit einem
Zinssatz verzinst (angepasst um eine ggf. anwendbare Marge):
– der dem variablen Zinssatz einer angenommenen Zins-Swap-
Transaktion in der betreffenden festgelegten Währung entspricht, die
durch einen Vertrag geregelt wird, welcher entweder die 2000 ISDA
Definitionen oder die 2006 ISDA Definition einbezieht (die jeweils
von der International Swaps and Derivatives Association, Inc.
veröffentlicht wurden, und zwar in der jeweiligen zum Datum der
ersten Tranche der Schuldverschreibungen der betreffenden Serie
geltenden ggf. geänderten Fassung), oder
– der auf einem Referenzzinssatz basiert, der auf einer vereinbarten
Bildschirmseite eines Kursdienstes angezeigt wird, oder
– auf einer Grundlage, die in den maßgeblichen Endgültigen
Bedingungen angegeben ist.
Eine etwaige Marge bezogen auf einen solchen variablen Zinssatz wird
für jede Serie von variabel verzinslichen Schuldverschreibungen in den
anwendbaren Endgültigen Bedingungen angegeben.
Die Zinsperioden für variabel verzinsliche Schuldverschreibungen
umfassen einen, zwei, drei, sechs oder zwölf Monate oder einen oder
mehrere andere zwischen der Emittentin und dem(n) betreffenden
Platzeur(en) vereinbarte Zeiträume, (wie in den Endgültigen
Bedingungen festgelegt).
Variabel verzinsliche Schuldverschreibungen können mit Multiplikatoren
oder anderen Hebelfaktoren sowie mit Zinsober- und Zinsuntergrenzen
oder einer Kombination dieser Merkmale oder mit ähnlichen Merkmalen
ausgestattet sein.
Gegenläufig variabel verzinsliche Schuldverschreibungen sind mit
einem Zinssatz ausgestattet, welcher bestimmt wird als Differenz eines
festen Zinssatzes und eines variablen Zinssatzes wie etwa der "Euro
Interbank Offered Rate" (EURIBOR) oder der "London Interbank
Offered Rate" (LIBOR).
Fest- zu variabel-verzinsliche Schuldverschreibungen werden mit einem
Zinssatz verzinst, der von der Emittentin nach ihrer Wahl von einem