Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank Aktiengesellschaft
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Ergänzungskapitalschuldverschreibungen:<br />
Equity Linked<br />
Schuldverschreibungen:<br />
Credit Linked<br />
Schuldverschreibungen:<br />
33<br />
bestimmt werden, <strong>und</strong> sind gemäß den maßgeblichen Endgültigen<br />
Bedingungen zu berechnen.<br />
Ergänzungskapitalschuldverschreibungen haben eine Mindestlaufzeit<br />
von acht Jahren; Zinsen werden ausschließlich aus den ausschüttbaren<br />
Gewinnen gezahlt <strong>und</strong> können kumuliert oder nicht kumuliert sein; deren<br />
Rückzahlung kann nur nach Abzug des während ihrer Laufzeit<br />
angefallenen anteiligen Netto-Verlustes erfolgen.<br />
Equity Linked Schuldverschreibungen können in Form von<br />
Schuldverschreibungen, bei denen der Zins an den Wert von Aktien<br />
(Equity Linked Interest Notes) oder der Rückzahlungsbetrag an den<br />
Wert von Aktien (Equity Linked Redemption Notes) oder eine<br />
Kombination aus beiden geb<strong>und</strong>en ist, begeben werden. Es werden<br />
keine Equity Linked Schuldverschreibungen begeben, die an Aktien der<br />
Emittentin oder Aktien einer anderen Gesellschaft des Konzerns<br />
geb<strong>und</strong>en sind.<br />
Schuldverschreibungen, bei denen der Zins an den Wert von Aktien<br />
geb<strong>und</strong>en ist<br />
Zinszahlungen auf Schuldverschreibungen, bei denen der Zins an den<br />
Wert von Aktien geb<strong>und</strong>en ist, werden durch Bezugnahme auf ein<br />
einzelnes Wertpapier oder einen Wertpapierkorb berechnet, zu solchen<br />
Bedingungen, wie in den anwendbaren Endgültigen Bedingungen<br />
angegeben.<br />
Schuldverschreibungen, bei denen der Rückzahlungsbetrag an den<br />
Wert von Aktien geb<strong>und</strong>en ist<br />
Kapitalzahlungen auf Schuldverschreibungen, deren<br />
Rückzahlungsbetrag auf Aktien oder andere Eigenkapitalinstrumente<br />
bezogen ist, werden durch Bezugnahme auf ein einzelnes solches<br />
Instrument oder einen Korb solcher Instrumente <strong>und</strong>/oder auf eine<br />
Formel, die sich auf eines oder mehrerer solcher Instrumente bezieht,<br />
berechnet, zu solchen Bedingungen wie in den anwendbaren<br />
Endgültigen Bedingungen angegeben. Die Rückzahlung jedes<br />
Nennbetrags einer Schuldverschreibung in Höhe der in den<br />
maßgeblichen Endgültigen Bedingungen festgelegten Stückelung<br />
erfolgt in Höhe des Rückzahlungsbetrags, der in den maßgeblichen<br />
Endgültigen Bedingungen angegeben ist oder gemäß den darin<br />
enthaltenen Bestimmungen ermittelt wird. Schuldverschreibungen,<br />
deren Rückzahlungsbetrag auf Aktien oder andere<br />
Eigenkapitalinstrumente bezogen ist, können vorsehen, dass deren<br />
Rückzahlung durch physische Lieferung einer bestimmten Anzahl<br />
zugr<strong>und</strong>e liegender Aktien oder anderer Eigenkapitalinstrumente erfolgt<br />
oder nach Wahl der Emittentin erfolgen kann.<br />
Credit Linked Schuldverschreibungen können mit Bezug auf einen oder<br />
mehrere Referenzschuldner (wie in den anwendbaren Endgültigen<br />
Bedingungen angegeben) begeben werden. Solche<br />
Schuldverschreibungen können bei Eintritt eines Kreditereignisses vor<br />
ihrem festgelegten Endfälligkeitstag <strong>und</strong> zu einem geringeren Betrag als<br />
ihrem Nennbetrag zurückgezahlt werden (wie in den anwendbaren<br />
Endgültigen Bedingungen angegeben). Bei Eintritt eines<br />
Kreditereignisses kann der Zinslauf vor dem festgelegten<br />
Endfälligkeitstag solcher Schuldverschreibungen enden oder der Betrag<br />
der zu zahlenden Zinsen sich aufgr<strong>und</strong> einer möglichen Herabsetzung<br />
des Nennbetrags verringern. Bei Eintritt eines Kreditereignisses <strong>und</strong><br />
sofern in den anwendbaren Bedingungen angegeben, können derartige<br />
Schuldverschreibungen durch physische Lieferung bestimmter