La mise en application pratique d'IAS 39 pour l'évaluation des ...

Dans le cas inverse, (dans la mesure où le bénéfice sur les stocks dépasse la perte sur le
contrat à terme), le principe de prudence serait enfreint et un bénéfice net non réalisé serait
activé. Cela résulte de l’application conséquente d’IAS 39, selon laquelle une inefficacité
partielle pour la couverture est toujours comptabilisée avec incidence sur le résultat.
Remarque: l’appendice B de SFAS 133 présente de nombreux exemples de comptabilisation et
de calcul de couverture de juste valeur et de flux de trésorerie avec efficacité complète et partielle
(p. ex. Example 2 pour l’exemple 1 ci-dessus et Example 1 pour l’exemple 2).
6.6 Couvertures des flux de trésorerie
6.6.1 Comptabilisation des couvertures de flux
de trésorerie
Les couvertures de flux de trésorerie doivent être comptabilisées comme suit:
• la partie du résultat de l’instrument de couverture que l’on détermine être une couverture
efficace est attribuée au capital propre sans incidence sur le résultat
• la partie inefficace est comptabilisée avec incidence sur le résultat si l’instrument de couverture
est un dérivé; dans un nombre de cas limité, s’il ne s’agit pas d’un instrument financier
dérivé, la procédure est celle décrite sous «5.1.4 Résultat de l’évaluation des valeurs financières
comptabilisées à la juste valeur ” (traitement avec ou sans incidence sur le résultat).
Le montant comptabilisé dans le capital propre est la valeur la plus basse entre le résultat
cumulé sur l’instrument de couverture (sauf la partie comptabilisée avec incidence sur le résultat)
depuis la conclusion de la transaction et la juste valeur des variations de valeur cumulées du
flux de trésorerie futur de l’élément couvert depuis le début de la couverture (voir l’exemple suivant).
De cette manière, on évite de comptabiliser le résultat net non réalisé entre la valeur de
base et l’instrument de couverture par les fonds propres. Le résultat sur l’instrument de couverture
doit être comptabilisé directement dans le compte de résultat.
Exemple de couverture d’un achat futur de marchandises lors de l’établissement d’une clôture
intermédiaire (montants en KCHF):
Tableau 9: Comptabilisation d’instruments de couverture en cas de couverture des flux de trésorerie
Résultat de: Situation 1 Situation 2
Elément couvert -90 -100
Instrument de couverture +100 +90
• comptabilisé dans le capital propre +90 +90
• comptabilisé dans le compte de résultat +10 0
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