La mise en application pratique d'IAS 39 pour l'évaluation des ...

LA MISE EN APPLICATION PRATIQUE D’IAS 39
31 décembre 2000 Volume de contrats selon l’échéance
(Montants en Valeur de Valeur de Volume de Jusqu’à 3 – 12 1 – 5 Plus de
KCHF) remplace- remplace- contrats 3 mois mois ans 5 ans
ment ment
positive negative
Dérivés à des fins
de transaction:
Interest Rate Swaps 91 27 163’706 71’919 47’561 32’653 11’573
Currency Swaps 76 36 119’492 56’499 40’548 22’445 0
Contrats de change
à terme 74 49 687’624 381’098 201’769 68’555 36’202
Options 29 13 175’423 81’329 61’648 32’446 0
Interest Rate Futures 0 0 88’776 36’119 33’473 19’184 0
Dérivés pour la
couverture de
juste valeur:
Interest Rate Swaps 34 23 53’855 22’639 16’441 12’775 2’000
Interest Rate Futures 8 13 63’093 23’199 27’583 11’243 1’068
Dérivés pour la
couverture de flux
de trésorerie:
Currency Swaps 50 0 41’332 16’228 12’557 12’547 0
Total 312 161 1’393’301 689’030 441’580 211’848 50’843
Types de produits dérivés
Les contrats à terme et les futures sont des conventions contractuelles visant à acheter ou
vendre à une date ultérieure une monnaie, des marchandises ou des placements financiers
déterminés à un prix et à une date fixés. Les contrats à terme sont des contrats normalisés
négociés Over-the-Counter. Les futures sur devises et sur taux d’intérêts sont négociés à des
montants standards dans des bourses officielles et sont soumis à des obligations de versements
supplémentaires quotidiens de liquidités sur les comptes de marge. Les Forward Rate
Agreements sont des futures sur taux d’intérêts non standardisés pour lesquels un taux
d’intérêt à terme est fixé sur un prêt à durée et échéance convenue.
Les swaps sont des conventions contractuelles entre deux parties pour couvrir les différences
d’intérêts ou de monnaie en se basant sur le volume du contrat. En cas d’Interest Rate Swaps,
les parties concernées fournissent en général des paiements d’intérêt fixes ou variables dans la
même monnaie en se basant sur le volume du contrat. En cas de Cross-Currency Swaps, les
paiements d’intérêts et les volumes de contrats sont effectués dans des monnaies différentes.
Les options sont des conventions contractuelles incorporant le droit mais pas l’obligation d’acheter
ou de vendre à un montant déterminé une marchandise ou un placement de capital à un
prix déterminé, soit à une date fixe ou à n’importe quel moment au cours de la durée s’écoulant
jusqu’à l’échéance. La banque n’émet pas d’options non couvertes.
52 E RNST & YOUNG