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IMMOBILIER<br />
Asset management immobilier<br />
Suivre et optimiser la gestion du portefeuil<strong>le</strong> immobilier de ses clients<br />
Garant de la rentabilité des biens immobiliers<br />
attendue par <strong>le</strong>s investisseurs, l'asset manager<br />
se doit d'être polyva<strong>le</strong>nt. Ainsi, des stratégies<br />
de valorisation au reporting, la maîtrise<br />
de l'ensemb<strong>le</strong> des outils à sa disposition<br />
est indispensab<strong>le</strong>.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Distinguer <strong>le</strong>s classes d'actifs, <strong>le</strong>s acteurs et <strong>le</strong>s attentes<br />
des investisseurs.<br />
• Identifi er <strong>le</strong>s différents types d'opérations immobilières.<br />
• Utiliser <strong>le</strong>s outils au service de l'asset management immobilier.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Il est recommandé d'avoir préalab<strong>le</strong>ment suivi " Financement<br />
des actifs immobiliers " (code 9127 p. 64).<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Directeurs immobiliers<br />
• Asset managers en immobilier<br />
• Investisseurs en immobilier et chargés d'affaires en immobilier<br />
ANIMATEUR<br />
Anass PATEL<br />
Président<br />
570 ASSET MANAGEMENT<br />
2 jours<br />
14 heures<br />
Code 9185<br />
Tarif HT : 1 715 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
23-24 mai 2013<br />
28-29 novembre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Évaluer <strong>le</strong>s actifs immobiliers "<br />
(code 9130 p. 66).<br />
PROGRAMME<br />
>> Perfectionnement<br />
Recenser et positionner <strong>le</strong>s métiers, <strong>le</strong>s acteurs et <strong>le</strong>s classes d'actifs<br />
Différencier <strong>le</strong>s métiers liés à l'immobilier<br />
• Property manager, facility manager, investment manager, fund manager<br />
et asset manager : rô<strong>le</strong>s respectifs et interactions<br />
Lister <strong>le</strong>s différents secteurs<br />
• Bureau, commercial, industriel, résidentiel, hôtel<strong>le</strong>rie…<br />
• Les cyc<strong>le</strong>s de l'immobilier<br />
Relier <strong>le</strong> profil des investisseurs avec <strong>le</strong>s stratégies d'investissement<br />
• La typologie des investisseurs : investisseurs institutionnels, sociétés foncières, clientè<strong>le</strong><br />
privée, fonds d'investissement…<br />
• Stratégie d'investissement : évolutions récentes et risques liés<br />
• Acquisition d'un actif ou d'un portefeuil<strong>le</strong> d'actifs, acquisition de titres de sociétés, fonds<br />
d'investissement… : avantages et inconvénients des investissements directs ou indirects,<br />
<strong>le</strong>s critères de choix et la fi scalité applicab<strong>le</strong><br />
• Focus sur <strong>le</strong>s perspectives offertes par <strong>le</strong>s Organismes de Placement Col<strong>le</strong>ctif<br />
en Immobilier (OPCI)<br />
Étude de cas : élaboration d'un tab<strong>le</strong>au récapitulatif des différentes stratégies<br />
d'investissement<br />
Définir <strong>le</strong>s outils à disposition de l'asset manager<br />
Valoriser l'immobilier<br />
• Les différentes méthodes d'évaluation : méthode par comparaison, méthode par <strong>le</strong> revenu<br />
et méthode des Discounted Cash Flows (DCF)<br />
• L'impact de la liquidité et des risques sur la valorisation des immeub<strong>le</strong>s<br />
• Les stratégies de valorisation d'immeub<strong>le</strong><br />
• Les due diligences nécessaires à l'opération<br />
Mise en situation : évaluation d'un immeub<strong>le</strong> commercial par la méthode<br />
DCF et identifi cation des facteurs faisant varier la va<strong>le</strong>ur de l'immeub<strong>le</strong><br />
Calcu<strong>le</strong>r la performance et la rentabilité de l'opération<br />
• Les indicateurs de rentabilité : Taux de Rentabilité Interne (TRI), Va<strong>le</strong>ur Actuel<strong>le</strong> Nette<br />
(VAN)…<br />
• Les techniques de mesure et d'optimisation de la performance<br />
• Prendre en compte <strong>le</strong> coup<strong>le</strong> risque/rentabilité<br />
• Déterminer la prime de risque liée à l'opération : facteurs de risque et valorisation de <strong>le</strong>urs<br />
impacts<br />
Exercice d'application : élaboration d'une gril<strong>le</strong> de comparaison des primes de risques<br />
de différents immeub<strong>le</strong>s<br />
Financer l'opération<br />
• Financement en fonds propres, fi nancement bancaire classique, crédit-bail,<br />
fi nancement avec effet de <strong>le</strong>vier…<br />
• Les choix à opérer et <strong>le</strong> cumul possib<strong>le</strong><br />
Étude de cas : analyse des différentes structures fi nancières mises en place pour l'achat<br />
d'un ensemb<strong>le</strong> de bureaux<br />
Connaître <strong>le</strong>s outils d'analyse et de suivi<br />
• Suivi des indices de performance<br />
• La gestion des informations issues des bases de données existantes : IPD, IEIF,<br />
Crédit Foncier…<br />
• Les outils de reporting et de décision<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de définir des stratégies de gestion<br />
adaptées au besoin du client.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
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