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ASSET MANAGEMENT<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s bases des OPCVM<br />
Classifi cation AMF, sty<strong>le</strong>s de gestion et allocation d'actifs<br />
Société d'Investissement à Capital Variab<strong>le</strong> (SICAV)<br />
ou Fonds Commun de Placement (FCP), fonds<br />
actions, obligataires, gestion active, indiciel<strong>le</strong><br />
ou alternative : un Organisme de Placement<br />
Col<strong>le</strong>ctif en Va<strong>le</strong>urs Mobilières (OPCVM)<br />
peut prendre de multip<strong>le</strong>s formes.<br />
Afin de gérer ou de commercialiser au mieux<br />
<strong>le</strong>s fonds confiés par <strong>le</strong>s investisseurs, il convient<br />
d'en maîtriser tous <strong>le</strong>s aspects.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Analyser <strong>le</strong>s évolutions du marché des OPCVM et intégrer<br />
<strong>le</strong>s directives européennes (UCITS) en matière d'OPCVM.<br />
• Maîtriser <strong>le</strong>s différents types d'OPCVM, <strong>le</strong> cadre<br />
rég<strong>le</strong>mentaire et <strong>le</strong>s différents sty<strong>le</strong>s de gestion mis en œuvre.<br />
• Acquérir une bonne compréhension des techniques<br />
modernes de construction de portefeuil<strong>le</strong>s, de mesure<br />
des risques et d'analyse des performances.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Collaborateurs des services fi nanciers<br />
• Auditeurs et risks managers<br />
• Toute personne souhaitant maîtriser <strong>le</strong>s bases des OPCVM<br />
ANIMATEURS<br />
Frédérique HOUZÉ<br />
Responsab<strong>le</strong> contrô<strong>le</strong> dépositaire<br />
STATE STREET BANQUE SA<br />
Jean-Christophe COTTA<br />
Directeur Général<br />
ALLOCATION & SELECTION<br />
3 jours<br />
21 heures<br />
Code 9146<br />
Tarif HT : 2 160 €<br />
repas inclus<br />
Paris<br />
25 au 27 mars 2013<br />
16 au 18 octobre 2013<br />
Renseignements & inscriptions : 01 44 09 25 08<br />
Cette formation en Intra : 01 44 09 21 95<br />
Expertise +<br />
Nous vous conseillons aussi " Maîtriser <strong>le</strong> cadre rég<strong>le</strong>mentaire<br />
des OPCVM " (code 9022 p. 90).<br />
PROGRAMME<br />
>> Initiation<br />
Typologie des OPCVM<br />
Définir un OPCVM<br />
• Différences entre SICAV et FCP<br />
• Acteurs : sociétés de gestion, dépositaires, valorisateurs et commissaires aux comptes<br />
• Documentation : DICI, note détaillée et rapport annuel<br />
• Notion de coordination : passeport européen<br />
• Typologie : OPCVM tous souscripteurs et OPCVM réservés à certains investisseurs<br />
• Contraintes rég<strong>le</strong>mentaires<br />
• Vie des OPCVM : création, mutation, changement et liquidation<br />
Étudier la classification de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF)<br />
• OPCVM actions, obligataires, monétaires et monétaires court terme<br />
• OPCVM diversifi és, de fonds alternatifs et à formu<strong>le</strong><br />
• OPCVM particuliers<br />
Cerner <strong>le</strong> cadre rég<strong>le</strong>mentaire<br />
• Autorité de tutel<strong>le</strong> et <strong>le</strong>s associations de place<br />
• Les textes de référence, <strong>le</strong>s travaux en cours : UCIT IV, AIFM et MIF 2<br />
Analyser <strong>le</strong>s sty<strong>le</strong>s de gestion<br />
Gestion indiciel<strong>le</strong> versus stock picking<br />
• Défi nir <strong>le</strong> benchmark du fonds<br />
• Découvrir <strong>le</strong> tracking-error<br />
Gestion growth versus gestion value<br />
Exercice d'application : mesure comparée des performances d'un fonds growth<br />
et d'un fonds value / analyse des structures respectives de portefeuil<strong>le</strong><br />
Gestion alternative ou à rendement absolu<br />
• Arbitrage de convertib<strong>le</strong>s et de volatilité<br />
• Fonds de Commodities Trading Advisors (CTA)<br />
• Arbitrages de fusions-acquisitions<br />
• Fonds long / short equity, distressed, fi xed income arbitrage et global macro<br />
Exercice d'application : stratégie d'arbitrage de la structure par terme de volatilité<br />
de l'euroStoxx50 / évolution du vega de la position<br />
Allocation d'actifs, mesure des performances et des risques<br />
Maîtriser <strong>le</strong>s méthodes de construction d'un portefeuil<strong>le</strong><br />
• Allocation tactique versus stratégique<br />
• Détermination du coup<strong>le</strong> risque/rendement<br />
• Mise en œuvre de techniques de diversifi cation<br />
Exercice d'application : amélioration du profi l risque / rentabilité d'un portefeuil<strong>le</strong> composé<br />
d'actions et d'obligations<br />
Mesurer <strong>le</strong>s risques<br />
• Estimation de la volatilité cib<strong>le</strong> de l'OPCVM<br />
• Mesure statistique du risque et calcul de VaR<br />
Analyser <strong>le</strong>s performances : principaux indicateurs<br />
• Mesure de l'alpha et du bêta<br />
• Le R2 et la fréquence des gains<br />
• L'exposant de Hurst ou la mesure de la persistance des rendements<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez capab<strong>le</strong> de maîtriser la classification<br />
AMF des OPCVM ainsi que <strong>le</strong>s sty<strong>le</strong>s de gestion des fonds et des hedge funds.<br />
BANQUE - FINANCE<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
EFE Formations Inter-Intra 2013<br />
www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr<br />
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