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MULTIMARCHÉS<br />
Cyc<strong>le</strong> certifiant - Marchés fi nanciers<br />
Évaluation<br />
amont<br />
Exercices<br />
d'intersession<br />
Modu<strong>le</strong><br />
e-<strong>le</strong>arning<br />
Évaluation<br />
aval<br />
Classe<br />
virtuel<strong>le</strong><br />
BANQUE - FINANCE<br />
L'essor des produits financiers sophistiqués permet<br />
aux investisseurs d'obtenir des rendements é<strong>le</strong>vés.<br />
Néanmoins ces produits génèrent éga<strong>le</strong>ment des risques<br />
qui peuvent fortement perturber <strong>le</strong> fonctionnement<br />
des marchés. Comprendre <strong>le</strong>s mécanismes des différents<br />
produits et instruments financiers et analyser <strong>le</strong>s stratégies<br />
mises en œuvre, sont des préalab<strong>le</strong>s indispensab<strong>le</strong>s<br />
pour toute personne souhaitant découvrir l'organisation<br />
et <strong>le</strong> fonctionnement des marchés financiers.<br />
• OBJECTIFS<br />
• Découvrir <strong>le</strong>s mécanismes des marchés fi nanciers.<br />
• Analyser <strong>le</strong>s caractéristiques des principaux produits fi nanciers<br />
et <strong>le</strong>s risques liés.<br />
• Maîtriser l'utilisation et la valorisation des produits monétaires<br />
et obligataires.<br />
• PRÉREQUIS<br />
Aucun prérequis n'est nécessaire pour suivre cette formation.<br />
• PUBLIC CONCERNÉ<br />
• Responsab<strong>le</strong>s fi nanciers, trésoriers et comptab<strong>le</strong>s<br />
• Inspecteurs, auditeurs, juristes<br />
• Toute personne souhaitant maîtriser <strong>le</strong>s mécanismes des marchés<br />
fi nanciers<br />
ANIMATEURS<br />
Didier BALDO, Consultant en fi nance de marché<br />
Andréa BRIGNONE, Consultant en gestion de risque de marché<br />
SIGRE<br />
Raphaël HAGEGE, Associé<br />
R2M PARTNERS<br />
Compétences métier<br />
À l'issue de cette formation, vous serez en mesure de comprendre<br />
l'organisation et <strong>le</strong> fonctionnement des marchés financiers et de<br />
distinguer <strong>le</strong>s principaux instruments financiers et <strong>le</strong>urs risques.<br />
MODULE 1 - 2 jours<br />
L'ÉCONOMIE ET LES MARCHÉS FINANCIERS<br />
Analyser la demande intérieure<br />
• Le produit intérieur brut (PIB), la consommation des ménages,<br />
l'investissement des entreprises<br />
Exercice d'application : analyse des derniers chiffres du PIB trimestriel<br />
français<br />
Analyser la demande extérieure<br />
• La balance des paiements<br />
• Les déterminants du taux de change effectif et de la compétitivité<br />
Exercice d'application : analyse de la balance des paiements<br />
de la zone euro<br />
Mesurer l'impact de la politique monétaire<br />
sur <strong>le</strong>s marchés<br />
• Le rô<strong>le</strong> de la banque centra<strong>le</strong><br />
• Les déterminants de l'infl ation et des taux d'intérêt<br />
Exercice d'application : analyse des dernières décisions de politique<br />
monétaire de la BCE et de la FED<br />
MODULE 2 - 2 jours<br />
MATHÉMATIQUES FINANCIÈRES<br />
Utiliser Excel pour calcu<strong>le</strong>r <strong>le</strong>s taux d'intérêts<br />
• Rappel des fonctionnalités d'Excel utilisées en calcul fi nancier<br />
• Conventions de calcul des taux d'intérêts<br />
Exercice d'application : conversion de différents taux d'intérêts<br />
ayant des bases de calcul différentes<br />
Déterminer la rentabilité d'un placement<br />
• Déterminer <strong>le</strong> profi l de trésorerie d'un investissement<br />
Exercice d'application : calculs de TRI et de VAN pour différents<br />
projets d'investissement et placements fi nanciers ou immobiliers,<br />
comparaison des résultats<br />
Découvrir <strong>le</strong>s bases de statistiques et de probabilités<br />
• Statistiques descriptives : moyenne, écart-type et histogramme<br />
• Notion de variab<strong>le</strong> aléatoire et de distribution statistique<br />
Exercice d'application : manipulation de séries fi nancières sur Excel<br />
MODULE 3 - 2 jours<br />
ORGANISATION DES MARCHÉS : RÉGLEMENTATION,<br />
ACTEURS ET INFRASTRUCTURES<br />
Intégrer la théorie des marchés financiers<br />
• Les fonctions des marchés fi nanciers<br />
• Les différents compartiments des marchés<br />
Analyser <strong>le</strong> fonctionnement des marchés financiers<br />
• Distinction entre marchés de gré à gré et marchés organisés<br />
Exercice d'application : fonctionnement de NYSE Euronext<br />
et de LCH-C<strong>le</strong>arnet<br />
Maîtriser la rég<strong>le</strong>mentation et la régulation des marchés<br />
• Les directives MIF et post-marché et <strong>le</strong>ur transposition en France<br />
• Le rô<strong>le</strong> et <strong>le</strong>s prérogatives de l'AMF<br />
Exercice d'application : analyse d'un prospectus AMF<br />
Découvrir la comptabilité des instruments financiers<br />
• Les différentes catégories comptab<strong>le</strong>s de titres fi nanciers<br />
• Les normes IFRS appliquées aux instruments fi nanciers<br />
Exercice d'application : illustrations simp<strong>le</strong>s des techniques comptab<strong>le</strong>s<br />
MODULE 4 - 2 jours<br />
FONDAMENTAUX DES MARCHÉS MONÉTAIRE<br />
ET OBLIGATAIRE<br />
Les taux : règ<strong>le</strong>s et modalités de calcul<br />
• Rappel sur <strong>le</strong>s taux d'intérêts : proportionnel, actuariel et continu<br />
Exercice d'application : calcul des taux forward à partir des taux<br />
du marché et construction de la courbe des taux<br />
Marché des produits monétaires cash et dérivés<br />
• Organisation du marché monétaire, produits monétaires cash<br />
Exercice d'application : calcul du taux FRA, 3 mois d'un montant<br />
notionnel de 10 millions d'euros<br />
Marché des produits obligataires cash et dérivés<br />
• Marché primaire et secondaire des obligations<br />
Exercices d'application : calcul du taux actuariel d'une obligation<br />
et détermination du prix et évaluation du prix d'un swap de taux<br />
en mark-to-market<br />
68 EFE Formations Inter-Intra 2013 www.efe.fr<br />
Renseignements & inscriptions - 01 44 09 25 08 - infoclient@efe.fr
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