Faaliyet Raporu - 2011 - TSKB

Yatırım bankacılığıalanında ülkemizinen deneyimli ve yetkinhizmet sağlayıcılarıarasında yer alanTSKB, hisse senedihalka arzı ve tahvilihraçlarına aracılık,birleşme ve devralmadanışmanlığı ilestratejik danışmanlıkadı altında şirketdeğerlemeleri,fizibilite çalışmalarıve yenidenyapılandırma gibialanlarda hizmetlersunmaktadır.EFIL IV kapsamında yeni bir kaynak - DünyaBankası’ndan TSKB’ye 180 milyon dolar ve87,8 milyon euro krediTSKB, 2011 yılında Dünya Bankası EFIL IVkredi programı kapsamında 5 Nisan 2011tarihinde yeni bir kredi anlaşması imzalamıştır.Söz konusu kredi anlaşmasıyla TSKB, DünyaBankası’ndan toplam 180 milyon dolar ve87,8 milyon euro tutarında iki ayrı kredi teminetmiştir. Hazine Müsteşarlığı garantisiyle teminedilen kredi, Türkiye genelinde özel sektöreait ihracatçı firmaların işletme sermayesi vereel sektör yatırımlarının finansmanı amacıylakullandırılacaktır.EBRD’den 50 milyon euro krediEBRD (European Bank for Reconstructionand Development - Avrupa İmar ve KalkınmaBankası), ağırlıklı olarak ekonomileri değişimsürecinde olan ülkelerde ve ağırlıklı olarak KOBİfinansmanı alanında faaliyet göstermektedir.Son yıllarda coğrafi odağını genişleterekTürkiye’yi faaliyet alanına dahil eden EBRDve TSKB arasında 50 milyon euroluk bir kredisözleşmesi imzalanmıştır. EBRD’den sağlananbu ilk kredi Türkiye’de tarıma dayalı sanayiyeyönelik KOBİ projelerinin finansmanınıöngörmektedir.AYB’den 75 milyon euro krediTürkiye genelinde küçük ve orta ölçekliişletmelerin gerçekleştirecekleri yatırımlarınfinansmanı amacıyla T.C. Başbakanlık HazineMüsteşarlığı’nın garantörlüğünde AvrupaYatırım Bankası’ndan 75 milyon euro tutarındaKOBİ III kredisi temin edilmiştir.Yatırım bankacılığı alanında iki dönemli bir yıl2011 yılında yatırım bankacılığı faaliyetlerifarklı dışsal koşullar arz eden iki dönemdeyaşanmıştır. Yılın ilk yarısında ABD’de bazıekonomik verilerde toparlanma görülmesi, yurtiçi piyasaya da pozitif olarak yansımıştır. Bununneticesinde piyasada büyük montanlı özel kesimtahvil ihraçları ve halka arz işlemleri ile farklıbüyüklüklerde şirket birleşme ve satın almafaaliyetleri (“M&A”) gerçekleştirilmiştir.Takip eden dönemde ise konjonktür tersedönmüş, Euro Bölgesi borç krizinin derinleşmesive uluslararası fon akımlarında görülendaralmayla beraber yurt içi sermaye piyasaları dadalgalı ve değişken bir görünüme bürünmüştür.Bu durum 2011 yılı için planlanan çok sayıdahalka arz çalışmasının ertelenmesine nedenolurken; yatırım bankacılığı alanında yılın büyükkısmında durgun ve yatay bir seyir izlenmiştir.TSKB yatırım bankacılığı alanında deneyimlive yetkin bir hizmet sağlayıcıdır.Yatırım bankacılığı alanında ülkemizin endeneyimli ve yetkin hizmet sağlayıcıları arasındayer alan TSKB, hisse senedi halka arzı ve tahvilihraçlarına aracılık, birleşme ve devralmadanışmanlığı ile stratejik danışmanlık adı altındaşirket değerlemeleri, fizibilite çalışmaları veyeniden yapılandırma gibi alanlarda hizmetlersunmaktadır. TSKB, bu alanların hepsinde güçlübir kapasiteye sahip olup, piyasada aktif olarakyer almaktadır. Farklı ve çok sayıda projeyi eş anlısürdürebilme ve tamamlama yetkinliği TSKB’yiyatırım bankacılığı iş kolundaki rekabetteayrıştırmakta ve farklılaştırmaktadır.Tahvil ihracına başarıyla aracılık edilmiştir.Tahvil ihracında geniş müşteri portföyü ve etkinilişki ağı ile yerli ve yabancı kurumsal yatırımcılarile bireysel müşterilere ulaşabilen TSKB, 2011yılının ilk çeyreğinde ülkemizin önde gelen özelsektör bankalarından Şekerbank’ın 500 milyonTL tutarındaki tahvil ihracı işlemini başarıylatamamlamıştır.28 - TSKB 2011 Faaliyet Raporu