Geschäfts- bericht
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36 Eventualverbindlichkeiten<br />
36.1 Ausstehende Warenbestellungen und Akkreditive<br />
Die zukünftigen Verbindlichkeiten aus nicht bilanzierten Warenbestellungen betragen<br />
per 31. Dezember 2010 CHF 177.9 Mio. (31. Dezember 2009: CHF 136.2 Mio.).<br />
Die nicht bilanzierten Akkreditive betragen per 31. Dezember 2010 CHF 25.1 Mio.<br />
(31. Dezember 2009: CHF 31.2 Mio.).<br />
37 Devisentermingeschäfte<br />
Die zum Bilanzstichtag ausstehenden Devisenterminkontrakte sind in Anmerkung<br />
3.4 unter den Liquiditätsrisiken ersichtlich.<br />
37.1 Derivate für Cashflow Hedges<br />
Per 31. Dezember 2010 sind folgende Devisentermingeschäfte für Cashflow Hedges<br />
ausstehend: CHF 138.0 Mio. (Vorjahr: CHF 199.7 Mio.) für die Wareneinkäufe in<br />
USD decken die Kursrisiken der Warenbeschaffung für die Kollektionen des Folgejahres<br />
ab, CHF 143.2 Mio. (Vorjahr: 255.7) für die Absicherung der konzerninternen<br />
Warenlieferungen in EUR an die Vertriebsorganisationen im Euroraum.<br />
Diese derivativen Finanzinstrumente werden zum Wiederbeschaffungswert<br />
bewertet. Die aus der Stichtagsbewertung entstehende Veränderung des Wiederbeschaffungswertes<br />
wird im Eigenkapital unter der Position «Bewertung Finanzinstrumente»<br />
bis zum Eintritt des abgesicherten Grundgeschäfts verbucht.<br />
Die Bewertungsdifferenz aus nicht effektiven Sicherungsgeschäften wird in der<br />
Erfolgsrechnung den Fremdwährungsdifferenzen belastet bzw. gutgeschrieben. Im<br />
Berichtsjahr gab es keine wesentlichen nicht effektiven Sicherungsgeschäfte.<br />
49<br />
Finanzkommentar<br />
Erfolgsrechnung und Bilanz<br />
Geldfluss und Eigenkapital<br />
Anhang<br />
Konzernprüfung
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